本文選題：滬深股指期貨 + 交易型開放式指數基金(ETF)��； 參考：《系統(tǒng)工程理論與實踐》2012年03期

【摘要】：利用上證50ETF,上證紅利ETF和深證100ETF來復制滬深300指數作為現貨,構建滬深300股指期貨的無套利邊界,并對IF1005、IF1006和IF1007三個主力合約進行了套利機會和結果的分析,發(fā)現:三個主力合約均存在套利機會;與國外股指期貨推出初期出現的雙邊套利機會相比,滬深300股指期貨只有單邊套利機會;與仿真交易數據出現的持續(xù)套利機會相比,實際交易數據出現的套利機會逐漸減少;在套利機會較多時獲得的利潤較少,而套利機會較少時獲得利潤較多;最后根據研究結果提供了相應的投資建議.
[Abstract]:Using Shanghai 50ETF, Shanghai dividend ETF and Shenzhen Stock Exchange 100 ETF to replicate Shanghai and Shenzhen 300 index as spot, to construct the arbitrage boundary of Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures, and to analyze the arbitrage opportunities and results of IF1005 / IF1006 and IF1007 main contracts. The results show that all the three main contracts have arbitrage opportunities; compared with the bilateral arbitrage opportunities in the initial stage of foreign stock index futures, the Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures have only unilateral arbitrage opportunities; compared with the continuous arbitrage opportunities in the simulated trading data, The actual transaction data appear the arbitrage opportunity gradually reduces; when the arbitrage opportunity is more the profit is less, but when the arbitrage opportunity is less, the arbitrage opportunity obtains the profit more; finally, according to the research result provides the corresponding investment suggestion.
【作者單位】： 中國科學院研究生院管理學院;中國科學院數學與系統(tǒng)科學研究院;
【基金】：國家自然科學基金(70673100)
【分類號】：F832.51

【二級參考文獻】

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本文編號：2106724