本文選題：天氣衍生品 + Ornstein-Uhlenbeck(O-U)模型　； 參考：《預測》2012年02期

【摘要】：天氣衍生品(Weather Derivatives)作為一項國外金融創(chuàng)新產(chǎn)品,為天氣風險管理和轉(zhuǎn)移提供了新途徑,其中產(chǎn)品定價是該領(lǐng)域研究核心問題之一。本文以O(shè)-U模型為基礎(chǔ),采用時間序列建模方法,分析了上海1951～2010年氣溫的動態(tài)變化,對模型參數(shù)進行估計,并檢驗了模型預測精確度。研究結(jié)果表明:O-U模型與時間序列建模相結(jié)合方法能夠提高氣溫變動預測精確度,進而借助蒙特卡羅模擬方法,可以完成對天氣期權(quán)產(chǎn)品的合理定價。
[Abstract]:Weather Derivatives, as a foreign financial innovation product, provides a new way for weather risk management and transfer, in which product pricing is one of the core issues in this field. Based on O-U model and time series modeling method, this paper analyzes the dynamic variation of air temperature in Shanghai from 1951 to 2010, estimates the parameters of the model, and tests the accuracy of the model prediction. The results show that the combination of the 1: O-U model and the time series model can improve the accuracy of temperature change prediction, and the reasonable pricing of weather option products can be achieved by using Monte Carlo simulation method.
【作者單位】： 同濟大學經(jīng)濟與管理學院;
【基金】：國家社會科學基金資助項目(09CJY091) 教育部人文社會科學基金資助項目(07JC790064) 2012年中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費專項資金資助項目
【分類號】：F830.91;F224

【參考文獻】

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【共引文獻】

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本文編號：2077694