本文選題：風(fēng)格資產(chǎn) + 雙長記憶性��； 參考：《統(tǒng)計(jì)與決策》2012年05期

【摘要】：文章以中信標(biāo)普公司推出的6種風(fēng)格資產(chǎn)日收益序列為實(shí)證樣本,運(yùn)用4個(gè)信息準(zhǔn)則來選擇skt-ARFIMA-HYGARCH模型以研究其序列的分形特征,刻畫其雙長記憶性,研究結(jié)果顯示:6種股市風(fēng)格資產(chǎn)收益序列具有顯著的雙長記憶性特征;基于skt分布下的ARFIMA(1,d1,1)-HYGARCH(1,d2,0)模型能夠較好地刻畫股市風(fēng)格資產(chǎn)日收益序列的實(shí)際分布特征,最后運(yùn)用修正Pearson吻合度檢驗(yàn)也證實(shí)了選擇skt分布是合理的。
[Abstract]:In this paper, we use the 6 style asset daily income sequence of CITIC S & P as an empirical sample. Using 4 information criteria to select the skt-ARFIMA-HYGARCH model to study the fractal characteristics of its sequence and depict its double long memory, the results show that the 6 stock market style asset returns have a significant double long memory characteristics; based on the SKT score. The ARFIMA (1, d1,1) -HYGARCH (1, d2,0) model under cloth can well describe the actual distribution characteristics of the stock market style asset daily return sequence. Finally, the modified Pearson anastomosis test also proves that the selection of SKT distribution is reasonable.
【作者單位】： 江西財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;華南理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院;
【基金】：教育部人文社科基金規(guī)劃項(xiàng)目(10YJA630131) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金(x2jmD2118850)
【分類號】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號：2053059