本文選題：單位根 + 貝葉斯因子�。� 參考：《數(shù)理統(tǒng)計與管理》2012年01期

【摘要】：在金融時間序列分析中,單位根檢驗是一個相當重要的研究問題。對于數(shù)據(jù)生成過程為自回歸的厚尾金融時序數(shù)據(jù),古典的ADF單位根檢驗統(tǒng)計量應用非常困難。本文則在貝葉斯框架下,發(fā)展了檢驗帶有未知自由度厚尾t分布的自回歸金融時間序列單位根的貝葉斯方法。蒙特卡羅模擬結(jié)果顯示本文發(fā)展的方法能夠取得好的檢驗功效。最后,用萬科地產(chǎn)月度歷史收益數(shù)據(jù)來演示了本文發(fā)展的方法。
[Abstract]:Unit root test is a very important problem in financial time series analysis. It is very difficult to apply the classical ADF unit root test statistics for the data generating process with autoregressive thick tail financial time series. In this paper, we develop a Bayesian method to test the unit roots of autoregressive financial time series with a thick tail t distribution of unknown degrees of freedom under the Bayesian framework. Monte Carlo simulation results show that the method developed in this paper can achieve a good test effect. Finally, the method of this paper is demonstrated by the monthly historical income data of Vanke Real Estate.
【作者單位】： 中山大學管理學院;南京財經(jīng)大學經(jīng)濟學院;
【基金】：國家自然科學基金項目(70901077) 教育部社科基金青年項目(094YJC370266)的資助
【分類號】：F830;F224

【共引文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 孫宏義,陳建麗,朱梅;我國物價指數(shù)的時間序列分析[J];安徽工程科技學院學報(自然科學版);2004年04期

2 佟孟華,鐘春仿,郭多祚;結(jié)構(gòu)突變及其對上證指數(shù)的實證研究[J];財經(jīng)問題研究;2004年03期

3 姚耀軍;金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距關(guān)系的經(jīng)驗分析[J];財經(jīng)研究;2005年02期

4 李紅權(quán),馬超群;股市收益率與波動性長期記憶效應的實證研究[J];財經(jīng)研究;2005年08期

5 童菲;證券交易稅對市場波動性的影響:來自中國股市的證據(jù)[J];財貿(mào)研究;2005年03期

6 周景宏;郗偉東;禹海蘭;;小波方法在股市分析中的應用[J];東北電力學院學報;2006年02期

7 汪浩瀚;不確定性理論與金融經(jīng)濟學的發(fā)展[J];當代財經(jīng);2005年02期

8 嚴武;肖民贊;;我國股市收益波動特征及政策因素影響分析[J];當代財經(jīng);2005年12期

9 張占貞;廣樹青;;股市周末效應實證研究——上證成份指數(shù)變動分析[J];東方論壇;2006年04期

10 劉傳哲;何凌云;;我國貨幣政策房地產(chǎn)渠道傳導效率檢驗[J];南方金融;2006年07期

相關(guān)會議論文 前1條

1 溫濤;王煜宇;;農(nóng)業(yè)信貸、財政支農(nóng)與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展[A];2005年中國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟學會年會論文集[C];2005年

相關(guān)博士學位論文 前10條

1 李國柱;中國房地產(chǎn)市場價格波動數(shù)量研究[D];西南財經(jīng)大學;2004年

2 徐云;具有交易成本的最優(yōu)投資組合及極限定理[D];新疆大學;2004年

3 吳志峰;套利與市場均衡——對中國證券市場失衡的套利分析[D];暨南大學;2003年

4 魏海港;股票價格、信息顯示與資本配置[D];復旦大學;2004年

5 蘭秋軍;金融時間序列隱含模式挖掘方法及其應用研究[D];湖南大學;2005年

6 曹媛媛;貨幣政策與股票市場價格行為研究[D];天津大學;2004年

7 姚耀軍;轉(zhuǎn)型中的我國農(nóng)村金融發(fā)展研究[D];浙江大學;2005年

8 劉　勇;中國股價行為金融計量研究[D];東北財經(jīng)大學;2005年

9 周觀君;基于量價分析的中國股票市場價格行為研究[D];首都經(jīng)濟貿(mào)易大學;2005年

10 郭燦;金融市場開放、一體化及微觀效應[D];復旦大學;2005年

相關(guān)碩士學位論文 前10條

1 胡茜;海運金融工程工具應用——規(guī)避干散貨即期運價風險方法研究[D];大連海事大學;2003年

2 何磊;不同分布條件下的風險價值及其實證研究[D];湖南大學;2003年

3 劉冀;股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理相關(guān)性的實證分析[D];天津財經(jīng)學院;2004年

4 陳雷;我國債券市場的內(nèi)部結(jié)構(gòu)及影響因素分析[D];吉林大學;2004年

5 仲陽;基于ARCH族模型的上證綜指日收益率波動特征研究[D];南京理工大學;2004年

6 鄒偉;我國股市泡沫問題研究[D];湖南大學;2004年

7 王臻;基于主體建模的股市交易者模仿行為研究[D];重慶大學;2004年

8 江信毅;基于復雜性科學的股票市場運行特征模型研究[D];重慶大學;2004年

9 胡水清;中國股票市場波動性模式的實證研究[D];浙江大學;2004年

10 吳昊;分形理論在中國證券市場中的應用與效應分析[D];西南交通大學;2004年

【相似文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 李凍菊;;區(qū)域性固定資產(chǎn)投資的計量分析與政策取向[J];金融與經(jīng)濟;2006年06期

2 任玉瓏;季玉華;朱麗娜;呂煒;;協(xié)整分析在交通能源需求預測中的應用[J];科技管理研究;2006年09期

3 朱磊;鄒參;;我國GDP與第三產(chǎn)業(yè)的Granger檢驗[J];山東省農(nóng)業(yè)管理干部學院學報;2006年05期

4 宋錦;劉貴浙;;中國股市對經(jīng)濟增長作用的實證檢驗[J];北京市經(jīng)濟管理干部學院學報;2006年04期

5 張鴻武;;我國地區(qū)經(jīng)濟增長的隨機性趨同研究——基于綜列數(shù)據(jù)單位根檢驗[J];數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究;2006年08期

6 李凍菊;;股票市場發(fā)展與經(jīng)濟增長的關(guān)系研究——源自計量經(jīng)濟學的解釋[J];金融研究;2006年09期

7 吳芳;;中國支出法GDP的實證分析[J];科協(xié)論壇(下半月);2007年02期

8 劉漢中;李陳華;;關(guān)于ADF與PP單位根檢驗方法的探討[J];統(tǒng)計與決策;2008年01期

9 林娟;;人民幣匯率購買力平價理論的實證檢驗[J];全國商情(經(jīng)濟理論研究);2008年11期

10 劉曉煥;;ARIMA模型在武漢市全社會固定資產(chǎn)投資預測中的應用[J];經(jīng)營管理者;2009年01期

相關(guān)會議論文 前10條

1 任博雅;李春林;;河北省出口、實際利用外資和經(jīng)濟增長的協(xié)整關(guān)系研究[A];中國現(xiàn)場統(tǒng)計研究會第十三屆學術(shù)年會論文集[C];2007年

2 嚴正;程林;;服務業(yè)發(fā)展與城市化的關(guān)系研究——基于廣西地區(qū)的實證分析[A];2008中國可持續(xù)發(fā)展論壇論文集（2）[C];2008年

3 艾瑤;;東部地區(qū)出口與城鎮(zhèn)居民收入增長的實證分析:1993—2005——基于協(xié)整檢驗和VEC模型[A];上海市經(jīng)濟學會學術(shù)年刊（2007）[C];2008年

4 黃卓妍;童行偉;;招商銀行A股與H股股票價格的相似度分析[A];中國現(xiàn)場統(tǒng)計研究會第十三屆學術(shù)年會論文集[C];2007年

5 陳蓉;鄭振龍;;美元/人民幣遠期匯率定價偏差信息含量研究[A];第三屆（2008）中國管理學年會論文集[C];2008年

6 石磊;曹永琴;;中國貨幣政策產(chǎn)業(yè)非對稱效應實證研究[A];2008年度上海市社會科學界第六屆學術(shù)年會文集（年度主題卷）[C];2008年

7 余典范;;適宜技術(shù)、制度與產(chǎn)業(yè)績效——基于中國制造業(yè)的實證檢驗[A];上海市經(jīng)濟學會學術(shù)年刊（2008）[C];2009年

8 林群;高齊圣;張嗣瀛;;協(xié)整系統(tǒng)理論及其在C-D生產(chǎn)函數(shù)中的應用[A];2005中國控制與決策學術(shù)年會論文集（下）[C];2005年

9 丁飛鵬;馬路安;何穗;;寶鋼權(quán)證對其股價波動的影響[A];第八屆中國青年運籌信息管理學者大會論文集[C];2006年

10 藍英;王代敬;;財政農(nóng)業(yè)支出對農(nóng)業(yè)GDP增長的協(xié)整分析[A];中國《資本論》研究會第13次學術(shù)研討會代表論文集[C];2006年

相關(guān)重要報紙文章 前3條

1 于瑞光;滬鋅期貨價格與現(xiàn)貨價格波動關(guān)系實證分析[N];期貨日報;2008年

2 海證期貨 陳安寶;棕櫚油套期保值實證研究[N];期貨日報;2008年

3 李鑠;滬深股指的GRANGER 因果關(guān)系[N];證券時報;2009年

相關(guān)博士學位論文 前10條

1 左秀霞;單位根檢驗的理論及應用研究[D];華中科技大學;2012年

2 蘇衛(wèi)東;金融波動模型及其在中國股市的應用[D];天津大學;2002年

3 陳永偉;似無關(guān)回歸模型及其應用研究[D];華中科技大學;2008年

4 張靜思;高維特征篩選和時間序列下的模型選擇[D];山東大學;2013年

5 張勇;隨機變量序列的極限理論的若干結(jié)果[D];吉林大學;2009年

6 楊繼生;綜列單位根和綜列協(xié)整檢驗及其對我國的應用研究[D];華中科技大學;2007年

7 李美洲;門限及分數(shù)維協(xié)整分析及其在經(jīng)濟中的應用[D];暨南大學;2008年

8 封福育;轉(zhuǎn)型時期我國儲蓄投資轉(zhuǎn)化率實證分析[D];華中科技大學;2007年

9 胡錫健;股票量價漸近分布及其變點的統(tǒng)計過程控制監(jiān)測[D];新疆大學;2008年

10 葛龍;基于GARCH和COPULA的天津房地產(chǎn)市場預測[D];天津大學;2008年

相關(guān)碩士學位論文 前10條

1 張鈺;基于經(jīng)濟計量模型的通貨膨脹分析[D];湖南大學;2005年

2 余為政;基于面板數(shù)據(jù)的計量經(jīng)濟模型構(gòu)造及其應用[D];湖南大學;2006年

3 陳健;廣東省的菲利普斯曲線：理論、模型與實證[D];廣東外語外貿(mào)大學;2007年

4 殷銳;面板數(shù)據(jù)單位根檢驗小樣本性質(zhì)及面板協(xié)整理論研究[D];天津大學;2007年

5 孫瑋;內(nèi)外資要素配置效率對制造業(yè)增加值增長的影響分析[D];哈爾濱工業(yè)大學;2007年

6 史珊珊;人民幣實際有效匯率與經(jīng)濟增長的實證分析[D];華中科技大學;2007年

7 霍建新;時間序列的隨機系數(shù)單位根檢驗及其應用[D];天津財經(jīng)大學;2011年

8 張靜;對初始值生成過程穩(wěn)健的篩選自舉單位根檢驗[D];天津財經(jīng)大學;2012年

9 彭津;利用ARIMA模型對CHIBOR7進行短期預測的實證研究[D];對外經(jīng)濟貿(mào)易大學;2005年

10 郭蕓;關(guān)于計算正規(guī)化常數(shù)的Monte Carlo模擬方法的討論[D];蘇州大學;2004年

，

本文編號：2046374