本文選題：外匯儲備 + 幣種結(jié)構(gòu)��； 參考：《廣東金融學(xué)院學(xué)報》2012年06期

【摘要】：在主權(quán)債務(wù)危機(jī)期間,由于歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體國家信用屢遭降級,幣種結(jié)構(gòu)調(diào)整已成為中國外匯儲備風(fēng)險管理的重要方式。運用美國財政部國際資本系統(tǒng)和國際貨幣基金組織官方外匯儲備貨幣構(gòu)成數(shù)據(jù),分析中國外匯儲備的可能幣種結(jié)構(gòu),并通過均值———方差分析框架尋找到具有最小風(fēng)險的幣種構(gòu)成,繼而使用動態(tài)最優(yōu)化方法構(gòu)建幣種結(jié)構(gòu)調(diào)整的動態(tài)最優(yōu)路徑。實證結(jié)果表明,按計劃將外匯儲備中的美元資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為日元資產(chǎn),將會有效降低風(fēng)險。
[Abstract]:During the sovereign debt crisis, the adjustment of the currency structure has become an important way for the risk management of China's foreign exchange reserves due to the repeated downgrade of the countries' credit in the developed economies of Europe and the United States. By means of the mean variance analysis framework, we find the composition of the currency with minimum risk, and then use the dynamic optimization method to construct the dynamic optimal path of currency structure adjustment. The empirical results show that it will reduce the risk effectively by converting the dollar assets in the foreign exchange reserves into Japanese yen assets according to the plan.
【作者單位】： 東北師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;一橋大學(xué)商學(xué)研究科;
【基金】：國家社科基金重大項目(10&ZD054) 教育部人文社科青年項目(11YJC790181) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費專項資金(11SSXT112)
【分類號】：F832.6

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

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【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)博士學(xué)位論文 前2條

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相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

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【相似文獻(xiàn)】

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3 本報記者　　黃格斯;優(yōu)化外儲結(jié)構(gòu)三大懸疑[N];證券時報;2006年

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5 本報記者 黃天香;專家建議采取政策措施應(yīng)對美元貶值[N];中國改革報;2005年

6 劉詩平邋白潔純;中國銀行外匯敞口問題已基本解決[N];經(jīng)理日報;2007年

7 熊劍鋒;吳曉靈：信貸過快增長不利于企業(yè)經(jīng)營[N];第一財經(jīng)日報;2009年

8 國家信息中心 張茉莉;美元絞殺歐元？[N];中國財經(jīng)報;2010年

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本文編號：2029333