本文選題：房地產(chǎn)市場(chǎng) + 股票市場(chǎng)��； 參考：《經(jīng)濟(jì)管理》2012年02期

【摘要】：本文在對(duì)周期波動(dòng)理論和國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行敘述的基礎(chǔ)上,采用頻域的交叉譜分析法對(duì)1998年1月～2010年12月我國(guó)房地產(chǎn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與股票市場(chǎng)周期波動(dòng)及其關(guān)聯(lián)性進(jìn)行了實(shí)證研究。研究表明,自1998年1月以來(lái),我國(guó)房地產(chǎn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與股票市場(chǎng)和房地產(chǎn)股票市場(chǎng)都存在著39個(gè)月和26個(gè)月的耦合周期,且在39個(gè)月的耦合周期時(shí),三個(gè)市場(chǎng)都同步完成一個(gè)周期波動(dòng),而在26個(gè)月的耦合周期時(shí),股票市場(chǎng)領(lǐng)先于房地產(chǎn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)3個(gè)月,房地產(chǎn)股票市場(chǎng)要領(lǐng)先于房地產(chǎn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)4個(gè)月。最后,本文又用Granger因果檢驗(yàn)法對(duì)兩者之間的領(lǐng)先滯后關(guān)系進(jìn)行定性檢驗(yàn),用時(shí)差相關(guān)系數(shù)法對(duì)兩者之間的領(lǐng)先滯后時(shí)期數(shù)進(jìn)行定量檢驗(yàn),檢驗(yàn)結(jié)果與譜分析結(jié)果完全吻合,說(shuō)明模型和參數(shù)是穩(wěn)定的。
[Abstract]:On the basis of describing the theory of periodic fluctuation and related literature at home and abroad, The cross-spectral analysis in frequency domain is used to study the cycle fluctuation and its correlation between real estate economy and stock market in China from January 1998 to December 2010. The results show that there are 39 months and 26 months coupling cycles between real estate economy and stock market and real estate stock market since January 1998, and at the same time, All three markets completed a cycle of volatility simultaneously, while in the 26-month coupling cycle, the stock market was three months ahead of the real estate economy and the real estate stock market was four months ahead of the real estate economy. Finally, we use the Granger causality test to test the leading lag relationship between them qualitatively, and use the time difference correlation coefficient method to quantitatively test the number of leading lag periods between them. The results are in good agreement with the spectrum analysis results. The model and parameters are stable.
【作者單位】： 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)應(yīng)用統(tǒng)計(jì)研究中心;上海財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與管理學(xué)院;
【分類號(hào)】：F224;F293.3;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2004918