本文選題：人民幣匯率 + 匯率周期�。� 參考：《金融理論與實(shí)踐》2012年07期

【摘要】：將小波分析法與譜分析法相結(jié)合對(duì)人民幣匯率波動(dòng)的周期特征進(jìn)行研究,實(shí)證結(jié)果表明在樣本期內(nèi),人民幣/美元名義匯率收益率序列主要存在三個(gè)顯著的波動(dòng)周期,分別為19天、39天和79天。19天左右的周期主要與"月份效應(yīng)"有關(guān),而39天左右的周期和79天左右的周期在一定程度上與短周期(19天)的疊加有關(guān)。此外,三個(gè)顯著波動(dòng)周期的結(jié)果,還表明人民幣/美元名義匯率呈現(xiàn)的是一種多個(gè)波長(zhǎng)的周期并存,且每個(gè)波長(zhǎng)具有相應(yīng)變動(dòng)性的周期運(yùn)行規(guī)律。
[Abstract]:The periodic characteristics of the RMB exchange rate fluctuation are studied by the combination of wavelet analysis and spectral analysis. The empirical results show that there are three significant fluctuation cycles in the nominal exchange rate of RMB / US dollar in the sample period, 19 days respectively, and the period of the 39 and 79 days.19 days is mainly related to the "month effect", and the 39 days are 39 days. The periodicity of the left and right and the cycles of about 79 days are related to the superposition of the short period (19 days) to some extent. In addition, the results of the three significant fluctuation cycles also show that the nominal exchange rate of RMB / US dollar presents a periodic coexistence of multiple wavelengths, and each wavelength has the periodic running regularity of the corresponding variability.
【作者單位】： 武漢科技大學(xué)管理學(xué)院;中南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目《基于非線性和高階矩視角的人民幣匯率波動(dòng)行為研究》(09YJC790209)的資助
【分類號(hào)】：F832.6

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1961509