本文選題：存款準備金率 + 銀行板塊股價指數(shù)�。� 參考：《價格理論與實踐》2012年06期

【摘要】：本文采用事件研究法就我國存款準備金率波動對滬市銀行板塊產(chǎn)生的影響進行研究。檢驗結(jié)果顯示:在貨幣政策的公布日及執(zhí)行日當日,銀行板塊股價指數(shù)對上調(diào)存款準備金率的貨幣政策無顯著反應;在政策公布日后的時間窗口內(nèi),銀行板塊股價指數(shù)的累計平均異常收益率非常顯著;而在政策執(zhí)行日后的時間窗口內(nèi),銀行板塊股價指數(shù)平均異常收益率和累計平均異常收益率均不顯著。研究結(jié)果說明我國股市是弱有效市場,效率有待提高。
[Abstract]:This paper uses the event study method to study the impact of the fluctuation of reserve ratio on the Bank of the Shanghai stock market in China. The test results show that the bank plate stock index has no significant response to the monetary policy of raising the deposit reserve ratio on the day and the day of the implementation of the monetary policy. The cumulative average abnormal return rate of the stock index of the bank is very significant, and the average abnormal return and the cumulative average abnormal return are not significant in the time window after the policy implementation day. The results show that the stock market is a weak effective market and the efficiency needs to be improved.
【作者單位】： 東北財經(jīng)大學金融學院;吉林大學珠海學院;中信銀行山東省分行;
【分類號】：F822.0;F832.51;F224

【參考文獻】

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【共引文獻】

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本文編號：1933071