發(fā)布時間：2018-05-23 22:18

  本文選題：巴塞爾協(xié)議 + 宏觀審慎框架　； 參考：《東北財經(jīng)大學(xué)》2014年博士論文

【摘要】：自從20世紀(jì)70年代布雷頓森林體系崩潰后以來,世界金融體系先后經(jīng)歷了1987年美國股市大崩盤,1994年墨西哥金融危機,1997年亞洲金融危機,2007年美國次貸危機演化的全球金融危機。頻繁爆發(fā)的危機,帶給全球經(jīng)濟金融體系嚴(yán)重傷害,引起各國政府和監(jiān)管當(dāng)局的高度重視,紛紛選擇凱恩斯主義經(jīng)濟政策進行政府干預(yù),試圖挽回不良影響,防止金融體系崩潰,幫助恢復(fù)全球經(jīng)濟增長；同時,也引發(fā)了對危機起因、經(jīng)濟增長模式、“大而不倒”金融機構(gòu)監(jiān)管以及監(jiān)管體制、機制、標(biāo)準(zhǔn)和跨境協(xié)調(diào)等方面的反思。 在金融監(jiān)管領(lǐng)域,美國、英國、歐盟等國家(地區(qū))紛紛出臺了各自的金融改革方案,金融穩(wěn)定理事會、巴塞爾委員會等國際組織新制定或修訂加強金融機構(gòu)監(jiān)管和監(jiān)管當(dāng)局之間相互合作的一系列改革文件,更加強調(diào)資本和流動性監(jiān)管,更加強調(diào)對系統(tǒng)性風(fēng)險的計量、識別和風(fēng)險化解,尤其是細(xì)化系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管措施,并提出了強化宏觀審慎監(jiān)管改革框架,以減少金融危機事件對宏觀經(jīng)濟的損失,維護世界金融體系穩(wěn)定。 目前,由二十國集團共同推動的國際金融改革在銀行資本、流動性監(jiān)管等方面提出了更為嚴(yán)格的新標(biāo)準(zhǔn),同時在系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管、逆周期監(jiān)管、跨境監(jiān)管合作等方面提出了更高要求。對于歐美等國家在金融監(jiān)管和治理領(lǐng)域出現(xiàn)的新問題、采取的新措施,我們需要深入分析研究,總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn),提出適宜國情的改革方案；對第三版巴塞爾協(xié)議及其陸續(xù)研究制定的監(jiān)管制度、思路、方法等內(nèi)容,需要我們積極主動多層次、實質(zhì)性參與國際金融監(jiān)管改革領(lǐng)域,提高我國監(jiān)管當(dāng)局國際話語權(quán),促進國際金融秩序穩(wěn)定。 鑒于此,本文以巴塞爾協(xié)議Ⅲ和宏觀審慎監(jiān)管框架為主線,借鑒國際金融監(jiān)管改革成果,圍繞銀行機構(gòu)監(jiān)管和宏觀審慎監(jiān)管框架設(shè)計為主題展開研究。 本文采取理論和實踐結(jié)合,比較分析法與實證分析結(jié)合法的方法,分別分析國際金融監(jiān)管改革尤其是全球金融危機之后,包括巴塞爾協(xié)議Ⅲ在內(nèi)的國際監(jiān)管改革成果,以及中國實施巴塞爾協(xié)議的做法和有效的監(jiān)管措施,側(cè)重探討我國宏觀金融審慎監(jiān)管框架的建立。緊密結(jié)合我國銀行業(yè)改革發(fā)展和監(jiān)管實際,探討進一步實施和完善逆周期資本緩沖、動態(tài)差別準(zhǔn)備金率等審慎監(jiān)管政策工具的效果,并在增強金融監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)性等方面提出了應(yīng)對策略。 本文共分七章,第一章是緒論,介紹選題背景與研究意義以及國內(nèi)外相關(guān)研究綜述,說明本文的研究思路與論文結(jié)構(gòu)等。 第二章分析巴塞爾協(xié)議Ⅲ及其指標(biāo)對銀行業(yè)的影響�；阢y行監(jiān)管演變進程,通過對巴塞爾資本協(xié)議、巴塞爾協(xié)議Ⅱ和巴塞爾協(xié)議Ⅲ內(nèi)容的簡介,闡述銀行監(jiān)管理念、監(jiān)管內(nèi)容和監(jiān)管工具的過程和創(chuàng)新,重點分析資本充足率指標(biāo)、杠桿率和流動性等監(jiān)管指標(biāo)對銀行業(yè)的影響,以及對巴塞爾協(xié)議Ⅲ的定量測算進行了分析。 第三章探討巴塞爾協(xié)議Ⅲ在各國的實踐。首先對部分國家和地區(qū)的巴塞爾協(xié)議Ⅲ實施方案進行介紹,較為詳細(xì)比較分析了部分國家(地區(qū))實施巴塞爾協(xié)議Ⅲ內(nèi)容的時間表和路線圖異同,報告了巴塞爾協(xié)議Ⅲ實施進展評議結(jié)果。然后,詳細(xì)說明了巴塞爾協(xié)議Ⅲ在中國的實踐,以中國實施資本監(jiān)管尤其是以實施巴塞爾協(xié)議為主線,闡述了中國銀行業(yè)監(jiān)管尤其是資本監(jiān)管制度的變遷、實施有效監(jiān)管內(nèi)容和措施,對中國銀監(jiān)會推出的新工具組合箱,即資本、動態(tài)撥備、杠桿率、流動性比率為一體的四項工具進行了研究,提出了政策建議。 第四章分析宏觀審慎監(jiān)管及其實踐。本章對宏觀審慎監(jiān)管概念和含義進行了總結(jié),系統(tǒng)梳理了宏觀審慎監(jiān)管的關(guān)鍵要素,重點對全球和國內(nèi)系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)評估方法和監(jiān)管內(nèi)容進行了分析,然后比較分析了美國、英國、歐盟的金融改革內(nèi)容和框架,并參考國際銀行業(yè)審慎監(jiān)管政策框架的有益經(jīng)驗,對我國宏觀審慎監(jiān)管的部分要素實踐進行了闡述和分析,重點對現(xiàn)行銀行業(yè)審慎監(jiān)管制度建設(shè)、監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的完善、系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管提出了有針對性的改進建議。 第五章基于巴塞爾協(xié)議Ⅲ分析我國宏觀審慎政策工具,主要對逆周期資本緩沖這一工具進行實證研究。首先,根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ的建議,計算廣義信貸與GDP比率測算逆周期資本,然后進一步分析逆周期資本與系統(tǒng)性風(fēng)險的關(guān)系,發(fā)現(xiàn)利用廣義信貸/GDP比率測算出的逆周期資本緩沖與樣本區(qū)間內(nèi)經(jīng)濟周期以及政府宏觀調(diào)控的政策時點吻合,可以準(zhǔn)確識別我國信貸及系統(tǒng)性風(fēng)險狀況。測算的逆周期資本對于識別系統(tǒng)性金融風(fēng)險,以及監(jiān)管當(dāng)局平抑經(jīng)濟景氣上行時銀行放貸過快及經(jīng)濟下行時銀行資金匱乏的順周期特性,對減弱系統(tǒng)性風(fēng)險具有重要意義。 第六章基于巴塞爾協(xié)議Ⅲ分析我國宏觀審慎政策工具,主要采用非線性的門限向量自回歸模型從宏觀審慎監(jiān)管政策角度分析動態(tài)差別存款準(zhǔn)備金率工具的政策效果。實證結(jié)果表明準(zhǔn)備金率在一定條件下是可以作為宏觀審慎工具：(1)當(dāng)超額準(zhǔn)備金率較高時,采用上調(diào)準(zhǔn)備金率來減少超額準(zhǔn)備金率進而控制信貸增長的政策是有效果的。當(dāng)超額準(zhǔn)備金率較低時,效果比較差。(2)當(dāng)凈投放量降低或投放較少時,調(diào)整法定準(zhǔn)備金率對信貸增長是有效果的。當(dāng)凈投放量較大時,調(diào)整準(zhǔn)備金率對信貸沒有影響。(3)在外匯占款增長率較低時準(zhǔn)備金率沒有作用,在外匯占款增長較大時,可以通過調(diào)整準(zhǔn)備金率政策抑制信貸的增長、控制資本流動的沖擊�？偟目�,2012年以來準(zhǔn)備金率政策的作用在下降。 第七章是結(jié)論與展望。包括本文主要研究結(jié)論,以及下一步需要研究的方向和內(nèi)容。
[Abstract]:Since the collapse of the Bretton Woods system in the 1970s , the world financial system has experienced the global financial crisis of American stock market in 1987 , the Mexican financial crisis in 1994 , the Asian financial crisis in 1997 and the global financial crisis of the American subprime crisis in 2007 .
At the same time , it has also raised some reflections on the causes of the crisis , the mode of economic growth , the " big but not inverted " financial institutions supervision and the regulation system , mechanism , standards and cross - border coordination .

In the field of financial supervision , countries ( regions ) , such as the United States , the United Kingdom , the European Union and the like , have introduced a series of reform documents , such as the respective financial reform programmes , the Financial Stability Board , the Basel Committee and other international organizations , to formulate or revise a series of reform documents that enhance mutual cooperation between the regulatory and supervisory authorities of financial institutions , and more emphasize capital and liquidity supervision , and more emphasize the supervision measures for systematic risk measurement , identification and risk management , in particular to elaborate the regulatory measures of systemically important financial institutions , so as to reduce the losses of financial crisis events to the macro - economy and maintain the stability of the world financial system .

At present , the international financial reform , which is jointly promoted by the G20 , puts forward more stringent new standards in the aspects of bank capital , liquidity supervision and so on . At the same time , it puts forward higher demand in the aspects of banking supervision , counter - cycle supervision and cross - border supervision cooperation .
It is necessary for us to actively participate in the reform of international financial regulation and improve the international discourse power of our regulatory authorities and to promote the stability of international financial order .

In view of this , this paper focuses on Basel III and macro - prudential regulatory framework , and draws on the results of international financial supervision and reform , and studies the framework of supervision and macro - prudential supervision of banking institutions .

Based on the combination of theory and practice , comparative analysis and empirical analysis , this paper analyzes the international financial regulatory reform , especially after the global financial crisis , including Basel III , and the practice of implementing the Basel Accord and the effective supervision measures , focusing on the establishment of macro - financial prudential regulatory framework in China .

This thesis is divided into seven chapters , the first chapter is the introduction , introduces the background and the research significance of the topic selection , and the related research overview at home and abroad , explains the research thinking and the paper structure of this paper .

The second chapter analyzes the influence of Basel Accord 鈪，

本文編號：1926595