本文選題：QFII + 交易策略��； 參考：《上海金融》2012年04期

【摘要】：自從我國(guó)實(shí)施QFII制度以來(lái),隨著QFII投資額度的增加,QFII在我國(guó)A股市場(chǎng)的影響力也越來(lái)越強(qiáng)。本文通過(guò)改進(jìn)的GTW模型,選擇2004年三季度至2011年一季度作為研究區(qū)間,對(duì)QFII在中國(guó)A股市場(chǎng)的交易策略進(jìn)行實(shí)證研究。結(jié)果顯示,在這一時(shí)期,84.85%的QFII采取了慣性交易策略;在指數(shù)上漲階段QFII的慣性交易策略有所增強(qiáng),而在指數(shù)下跌階段QFII的慣性策略有所減弱,有時(shí)甚至采取反轉(zhuǎn)交易策略。
[Abstract]:Since the implementation of QFII system in China, with the increase of QFII investment quota, the influence of QFII in A-share market has become stronger and stronger. Through the improved GTW model, this paper selects the third quarter of 2004 to the first quarter of 2011 as the research interval, and makes an empirical study on the trading strategy of QFII in China's A-share market. The results show that 84.85% of the QFII adopted inertial trading strategy in this period, while the inertial trading strategy of QFII increased in the exponential rising stage, but weakened in the index falling stage, and sometimes even reversed trading strategy was adopted.
【作者單位】： 復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【分類號(hào)】：F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1876557