本文選題：高頻數(shù)據(jù) + 已實(shí)現(xiàn)測量�。� 參考：《中國管理科學(xué)》2012年S1期

【摘要】：現(xiàn)存常用基于高頻數(shù)據(jù)的金融資產(chǎn)價格跳躍檢驗方法缺乏系統(tǒng)性比較。文章以已實(shí)現(xiàn)測量非參數(shù)方法為理論框架,構(gòu)建了新的跳躍方差。從跳躍特征、跳躍檢驗方法對市場微觀結(jié)構(gòu)噪聲的敏感性、偽跳躍檢驗、跳躍對宏觀經(jīng)濟(jì)信息的響應(yīng)性、跳躍建模五個方面,對常見跳躍檢驗方法進(jìn)行系統(tǒng)性實(shí)證比較,結(jié)果顯示沒有一個跳躍檢驗方法是最優(yōu)的。相對而言,A-J方法是實(shí)踐中的可選跳躍檢驗方法。
[Abstract]:There is a lack of systematic comparison of the current methods of financial asset price jump test based on high frequency data. In this paper, a new jump variance is constructed based on the theoretical framework of the non-parametric measurement method. From five aspects: jumping characteristics, sensitivity of jumping test method to market microstructure noise, pseudo-jump test, response of jumping to macroeconomic information, jumping modeling, this paper makes a systematic empirical comparison of common jumping test methods. The results show that no jump test method is optimal. Comparatively speaking, the A-J method is an optional jump test method in practice.
【作者單位】： 福州大學(xué)管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(71171056,70973021)
【分類號】：F830.9;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號：1876195