本文選題：已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率　切入點(diǎn)：滬深股指期貨　出處：《中國管理科學(xué)》2012年S1期

【摘要】：本文研究滬深300股指期貨市場已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率的動(dòng)態(tài)特征�；谝褜�(shí)現(xiàn)雙冪變差理論將已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率分解為連續(xù)波動(dòng)和跳躍波動(dòng),并分別建立模型進(jìn)行實(shí)證研究。結(jié)果表明:連續(xù)波動(dòng)是已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率的主要構(gòu)成部分,其均值結(jié)構(gòu)突變特征與已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率基本一致;連續(xù)波動(dòng)自身的周效應(yīng)及收益率的周規(guī)模效應(yīng)對連續(xù)波動(dòng)影響顯著;連續(xù)波動(dòng)對跳躍波動(dòng)的周效應(yīng)影響最大;跳躍等待時(shí)間間隔表現(xiàn)出持久性特征。
[Abstract]:In this paper, the dynamic characteristics of realized volatility in Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures market are studied. Based on the theory of realized double power variation, the realized volatility is decomposed into continuous volatility and jump fluctuation. The results show that the continuous volatility is the main component of the realized volatility, and the abrupt change of the mean value structure is basically consistent with the realized volatility. The cycle effect of continuous volatility and the weekly scale effect of return have significant effects on continuous volatility; continuous volatility has the greatest effect on the cycle effect of jump volatility; and the interval of hopping waiting time shows persistent characteristics.
【作者單位】： 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【基金】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)“211工程”三期重點(diǎn)項(xiàng)目基金及華西期貨資助
【分類號(hào)】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

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【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 劉e，

本文編號(hào)：1697780