本文選題：黃金市場　切入點：分位數(shù)回歸　出處：《廣東商學(xué)院學(xué)報》2012年03期

【摘要】：應(yīng)用分位數(shù)回歸方法研究上海黃金市場現(xiàn)貨交易的收益率和成交量之間的關(guān)系,結(jié)果顯示:上海黃金現(xiàn)貨交易收益率與成交量總體上呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系,即出現(xiàn)"量價齊揚"及"價縮量跌"現(xiàn)象。但在左尾處,第一階段的成交量與收益率的相關(guān)性不強(qiáng),而第二階段黃金價格的大幅度下跌伴隨著成交量的萎縮;在右尾處,即收益率接近漲停板的情況下,成交量增大能夠引致收益率的更快增加。
[Abstract]:The quantile regression method is used to study the relationship between the return rate and the turnover of spot trading in Shanghai gold market. The results show that there is a positive correlation between the return rate and turnover in Shanghai gold spot trading. That is, the phenomenon of "volume price rising" and "price reduction". But at the left end, the correlation between the turnover in the first stage and the yield is not strong, while the sharp decline in the gold price in the second stage is accompanied by a decline in turnover; at the right end, That is, close to the rate of increase in the case, trading volume can lead to a faster increase in yield.
【作者單位】： 廣東商學(xué)院金融學(xué)院;復(fù)旦大學(xué)金融研究院;
【分類號】：F832.54;F224

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本文編號：1688994