發(fā)布時(shí)間：2018-03-13 06:12

  本文選題：時(shí)點(diǎn)波動(dòng)　切入點(diǎn)：Poisson跳　出處：《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》2012年12期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：本文采用時(shí)間序列核平滑技術(shù)和跳消除方法,對(duì)帶Poisson跳和杠桿效應(yīng)的資產(chǎn)格時(shí)點(diǎn)波動(dòng)(Spot Volatility)進(jìn)行估計(jì)。采用隨機(jī)陣列極限理論,證明了估計(jì)量存在杠桿效應(yīng)時(shí)的一致性和漸進(jìn)正態(tài)性,采用門(mén)限方法消除資產(chǎn)價(jià)格中Poisson跳對(duì)時(shí)點(diǎn)波動(dòng)估計(jì)的影響,對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)中資產(chǎn)價(jià)格連續(xù)并且無(wú)杠桿效應(yīng)假設(shè)下的時(shí)點(diǎn)波動(dòng)估計(jì)量進(jìn)行了實(shí)質(zhì)性改進(jìn)和推廣。本文分析估計(jì)量的有限樣本偏差并給出了糾偏的方法。蒙特卡洛模擬表明,本文給出的估計(jì)量明顯優(yōu)于文獻(xiàn)中現(xiàn)有估計(jì)量。
[Abstract]:In this paper, the time series kernel smoothing technique and hop elimination method are used to estimate the time fluctuation of asset lattice with Poisson jump and leverage effect, and the stochastic array limit theory is used. The consistency and asymptotic normality of the estimator in the presence of leverage effect are proved. The threshold method is used to eliminate the influence of Poisson jump in asset price on time fluctuation estimation. In this paper, the time point volatility estimator under the assumption of continuous asset price and no leverage effect is substantially improved and generalized. In this paper, the finite sample deviation of the estimator is analyzed and a correction method is given. The Monte Carlo simulation shows that, The estimator given in this paper is obviously superior to the existing estimator in the literature.
【作者單位】： 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【基金】：上海市重點(diǎn)學(xué)科建設(shè)項(xiàng)目(B801)的資助
【分類號(hào)】：F224;F830

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 李勝歌;張世英;;“已實(shí)現(xiàn)”雙冪次變差與多冪次變差的有效性分析[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);2007年03期

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前6條

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2 徐正國(guó),張世英;調(diào)整"已實(shí)現(xiàn)"波動(dòng)率與GARCH及SV模型對(duì)波動(dòng)的預(yù)測(cè)能力的比較研究[J];系統(tǒng)工程;2004年08期

3 童漢飛;劉宏偉;;中國(guó)股市收益率與波動(dòng)率跳躍性特征的實(shí)證分析[J];南方經(jīng)濟(jì);2006年05期

4 謝赤,鄧藝穎;描述利率動(dòng)態(tài)行為的GARCH-JUMP模型[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2003年03期

5 徐正國(guó);張世英;;多維高頻數(shù)據(jù)的“已實(shí)現(xiàn)”波動(dòng)建模研究[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);2006年01期

6 李勝歌;張世英;;“已實(shí)現(xiàn)”雙冪次變差與多冪次變差的有效性分析[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);2007年03期

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本文編號(hào)：1605127