發(fā)布時間：2018-03-06 00:12

  本文選題：季節(jié)性　切入點：個股收益率　出處：《科學管理研究》2012年01期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：就中國科技類個股收益橫截面上的季節(jié)性進行了實證分析。通過對1997～2010年間滬深兩市交易的所有科技類股票的月度收益率的面板數(shù)據(jù)進行研究后,發(fā)現(xiàn)滬深兩市的科技類股票收益率存在顯著的自相關性,其中在一個月的短期內,表現(xiàn)出顯著的負自相關性,而在6月和9月的中期存在非常顯著的正自相關性。但是并不存在美國股市所具有的那種在股票收益橫截面上的顯著的季節(jié)性性振蕩模式。
[Abstract]:This paper makes an empirical analysis on the seasonality of the cross section of earnings of Chinese science and technology stocks. After studying the panel data of the monthly returns of all technology stocks traded in Shanghai and Shenzhen stock markets in 1997 and 2010, It is found that there is a significant autocorrelation between the returns of science and technology stocks in Shanghai and Shenzhen stock markets, in which, in a short period of one month, there is a significant negative autocorrelation. There is a very significant positive autocorrelation in the middle of June and September, but there is no significant seasonal oscillation in the cross-section of stock returns of the stock market in the United States.
【作者單位】： 內蒙古大學經濟管理學院;對外經濟貿易大學國際經濟貿易學院;
【分類號】：F124.3;F832.51;F224

【共引文獻】

相關期刊論文 前1條

1 郭璐;韓立巖;李東輝;;交叉上市的信息傳遞及整合性:股改前后的變化——來自滬市A、B股的證據(jù)[J];管理世界;2009年01期

相關碩士學位論文 前1條

1 陳曉奕;中國股市A-B股溢價問題研究[D];復旦大學;2008年

【相似文獻】

相關期刊論文 前10條

1 李少平;顧廣彩;;中國證券市場正反饋交易的實證研究[J];系統(tǒng)工程;2007年09期

2 鄧學斌;;機構投資者與股價波動——以社�；鸷蚎FII資金為例[J];海南金融;2009年02期

3 李春艷;;新疆地區(qū)儲蓄模型的建立與分析[J];科技創(chuàng)業(yè)月刊;2007年10期

4 李勇;倪中新;;具有結構突變的CAPM的階段異方差和自相關性的調整LM檢驗[J];數(shù)量經濟技術經濟研究;2008年02期

5 劉瑩;陳坤權;;中國城鎮(zhèn)居民消費影響因素的計量分析[J];中國市場;2011年23期

6 趙衛(wèi)亞;DW檢驗的局限性與模型的高階自相關檢驗[J];統(tǒng)計與決策;2004年01期

7 王不忌;一個私募基金經理的投資筆記(十二) 反轉策略還是慣性策略?[J];股市動態(tài)分析;2005年14期

8 王永宏,趙學軍;中國股市“慣性策略”和“反轉策略”的實證分析[J];經濟研究;2001年06期

9 王永宏,趙學軍;中國股市慣性策略和反轉策略的實證分析[J];證券市場導報;2001年06期

10 趙速立;巧養(yǎng)肉用草雞能賺錢[J];小康生活;2005年03期

相關會議論文 前10條

1 張建仁;王文華;;混凝土斜拉橋主梁施工期抗力的自相關性分析[A];中國公路學會橋梁和結構工程分會2004年全國橋梁學術會議論文集[C];2004年

2 張楠;韋朝陽;朱雁鳴;;太湖水體砷的分布特征[A];中國地理學會百年慶典學術論文摘要集[C];2009年

3 李巍;康晶;;領導活動復雜性探析[A];提高領導科學發(fā)展能力暨紀念新中國成立60周年理論研討會論文集[C];2009年

4 茅曉紅;;泛發(fā)性環(huán)狀肉芽腫1例[A];2009年浙江省皮膚病學術會議論文匯編[C];2009年

5 包承綱;黃衛(wèi)峰;張慶華;;隨機場理論在重力式碼頭地基承載力計算中的應用[A];工程結構可靠性——中國土木工程學會橋梁及結構工程學會結構可靠度委員會全國第三屆學術交流會議論文集[C];1992年

6 韓杰思;朱中梁;沈建京;彭韶峰;;針對拼接圖像篡改的檢測技術[A];第十四屆全國圖象圖形學學術會議論文集[C];2008年

7 劉學軍;卞璐;;再論DEM坡度坡向計算模型的精度[A];中國地理學會2006年學術年會論文摘要集[C];2006年

8 劉永俊;張婧;馮虎元;安黎哲;;檸條根系中叢枝菌根的季節(jié)性變化及其影響因素[A];中國植物學會七十五周年年會論文摘要匯編（1933-2008）[C];2008年

9 趙娜;王錚;;基于1:100萬DEM的我國地形特征空間自相關性分析[A];中國地理學會百年慶典學術論文摘要集[C];2009年

10 李松貴;;干旱半干旱地區(qū)開發(fā)潛力[A];中國土地學會1987年學術討論會論文選集[C];1987年

相關重要報紙文章 前10條

1 嘉實基金管理公司 趙學軍 王永宏;中國股市“慣性策略”和“反轉策略”的實證分析[N];證券時報;2003年

2 本報記者　 趙維光 實習生 孫黛婕;上海醞釀燃氣價格新方案[N];文匯報;2006年

3 見習記者 黃麗萍;維也納酒店加速全國布局[N];中國證券報;2007年

4 漢唐證券研究所;操作：時機與組合并重[N];證券日報;2003年

5 陳玉強邋王晶;積極探索油氣穩(wěn)定供應的長效機制[N];中國石油報;2008年

6 張德良;冰雪融化迎接暖春 重構上漲水到渠成[N];上海證券報;2008年

7 記者 賴有生;氣溫偏高 降水不均[N];中山日報;2006年

8 ;備戰(zhàn)中小企業(yè)板（系列之三）[N];證券日報;2004年

9 本報記者 黃建敏;霧里看花說菜價[N];桂林日報;2005年

10 江書程;做好油品供應 履行三大責任[N];中國石油報;2008年

相關博士學位論文 前10條

1 蔡英;具有良好自相關性的二元偽隨機序列[D];北京交通大學;2009年

2 林金官;非線性模型的異方差和變離差檢驗[D];東南大學;2003年

3 張凌;城市住房價格波動差異及連鎖反應研究[D];浙江大學;2008年

4 朱曦;滬深A股市場慣性效應和反轉效應研究[D];上海交通大學;2008年

5 劉煜輝;中國股票市場的慣性效應、反向效應與信息反應模式[D];中國社會科學院研究生院;2003年

6 岑為;基于重構模型微孔介孔介質孔隙結構與擴散性能研究[D];北京化工大學;2012年

7 張紅娟;擴展獨立成分分析的若干算法及其應用研究[D];大連理工大學;2008年

8 王艷;T函數(shù)及生成序列的密碼性質研究[D];西安電子科技大學;2012年

9 林艾靜;復雜系統(tǒng)的非線性時間序列分析及譜分析[D];北京交通大學;2012年

10 張曉晟;京郊地區(qū)集約化蔬菜生產中氮素綜合管理系統(tǒng)的建立和應用[D];中國農業(yè)大學;2005年

相關碩士學位論文 前10條

1 尹筑嘉;中國股票市場反轉策略與慣性策略的實證研究[D];暨南大學;2004年

2 王明;TRIVIUM的自相關性分析[D];西安電子科技大學;2010年

3 康朝鋒;上海股市“慣性策略”與“反轉策略”的實證分析[D];廈門大學;2002年

4 張金平;自相關過程控制方法研究[D];天津大學;2005年

5 陸愛武;注射用水過程控制圖及工序能力研究[D];南京工業(yè)大學;2005年

6 楊小怡;北極濤動的季節(jié)性差異及其結構機理研究[D];南京氣象學院;2003年

7 龔亞麗;福州地區(qū)功能性消化不良患者中醫(yī)證型與季節(jié)、幽門螺桿菌感染的關系研究[D];福建中醫(yī)學院;2009年

8 宮芳;基于小波變換的直擴信號檢測算法研究[D];哈爾濱工程大學;2007年

9 位華;中國證券市場規(guī)模效應、時間效應、價值效應的實證分析[D];青島大學;2004年

10 史榮珍;自相關過程的統(tǒng)計監(jiān)測及控制[D];江南大學;2009年

，

本文編號：1572492