本文關(guān)鍵詞： ETF 做市商 WP指標　出處：《統(tǒng)計與決策》2012年24期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章以我國ETF市場的實際日內(nèi)交易數(shù)據(jù)為實證樣本,在對ETF二級市場日內(nèi)收益率波動率及限價交易指令進行建模分析的基礎(chǔ)上,通過檢驗ETF市場日內(nèi)供求關(guān)系失衡性的存在與否來論證我國ETF市場是否應(yīng)當引入做市商制度,實證結(jié)果表明我國ETF市場有必要引入做市商作為補充流動性的提供者,從而促進我國ETF市場的創(chuàng)新與發(fā)展。
[Abstract]:Based on the actual intraday trading data of ETF market in China, this paper models and analyzes the intraday return volatility and price limit trading orders in the ETF secondary market. By examining the existence of the imbalance between supply and demand in the ETF market, this paper demonstrates whether the market maker system should be introduced into the ETF market in China. The empirical results show that it is necessary to introduce market makers to supply liquidity in China's ETF market so as to promote the innovation and development of China's ETF market.
【作者單位】： 上海財經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計與管理學(xué)院;
【基金】：國家統(tǒng)計局全國統(tǒng)計科學(xué)研究項目(2009ly010) 上海市重點學(xué)科建設(shè)項目(B803)
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 1研究意義ETF(Exchange Traded Fund),是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金,其投資策略通常采用構(gòu)建完全復(fù)制標的指數(shù)成分的投資組合來被動管理投資基金。與一般的開放式基金使用現(xiàn)金申購、贖回不同,ETF使用一籃子指數(shù)成分股申購贖回基金份額,且申購贖回所要求的資金

【參考文獻】

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本文編號：1464816