本文關(guān)鍵詞：中國證券投資基金收益擇時(shí)能力的實(shí)證研究　出處：《統(tǒng)計(jì)與決策》2012年12期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：文章從傳統(tǒng)的TM-FF3模型出發(fā),將影響測量基金擇時(shí)選股能力的偏差分為公共信息和期間交易兩類。通過在模型加入兩個(gè)控制因子,提出修正偏差的條件GII-FF3模型。最后將模型應(yīng)用到我國基金業(yè)績評(píng)估中,發(fā)現(xiàn)修正模型具備較好的擬合度,隨著對(duì)兩類偏差的控制,更能夠準(zhǔn)確的測量出基金的擇時(shí)能力。
[Abstract]:Based on the traditional TM - FF3 model , this paper divides the deviation of the ability of selecting time - selecting stocks into two kinds of public information and period . By adding two control factors to the model , the GII - FF3 model is put forward . Finally , the model is applied to the fund performance evaluation of our country . Finally , the model is applied to the fund performance evaluation of our country , and it is found that the modified model has better fit degree . With the control of the two kinds of deviations , it is more accurate to measure the time - time ability of the fund .

【作者單位】： 中山大學(xué)嶺南學(xué)院;
【基金】：國家社科基金重點(diǎn)課題(08ATL007) 廣東省自然科學(xué)基金資助(9151027501000032)
【分類號(hào)】：F224;F832.51
【正文快照】： 0引言擇時(shí)能力是一種動(dòng)態(tài)的資產(chǎn)配置能力,既具備擇時(shí)能力者在市場發(fā)生變化之前預(yù)測市場動(dòng)向,調(diào)整資產(chǎn)配置,提高即將升值的資產(chǎn)配置權(quán)重,降低未來將會(huì)貶值的資產(chǎn)配置權(quán)重。在過去的十年中,我國的開放式基金進(jìn)入到了高速發(fā)展的時(shí)期,截止2011年6月,我國證券投資基金達(dá)到了810只,2

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1358716