本文關(guān)鍵詞：基于最小一乘準(zhǔn)則的上證指數(shù)突變點(diǎn)研究

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【摘要】：很多研究表明,上證指數(shù)序列既有結(jié)構(gòu)突變的特征,也有厚尾的特征。但大部分現(xiàn)有的研究都沒(méi)有考慮其厚尾特征對(duì)變點(diǎn)估計(jì)的影響。本文基于最小一乘準(zhǔn)則提出了一個(gè)估計(jì)厚尾數(shù)據(jù)中變點(diǎn)的方法。模擬研究表明,當(dāng)數(shù)據(jù)具有厚尾特征時(shí),基于最小一乘準(zhǔn)則的變點(diǎn)估計(jì)比基于最小二乘準(zhǔn)則的估計(jì)有效。對(duì)上證指數(shù)的實(shí)證結(jié)果表明,基于最小一乘準(zhǔn)則估計(jì)出的變點(diǎn)能更好地描述中國(guó)股票市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)突變特征。
【作者單位】： 復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院;上海大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;上海社會(huì)科學(xué)院數(shù)量經(jīng)濟(jì)研究中心;
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究青年基金項(xiàng)目(12YJC790293) 國(guó)家自然科學(xué)基金青年項(xiàng)目(71301099,71001061) 上海市“浦江人才”計(jì)劃項(xiàng)目(10PJC050) 上海市教委科研創(chuàng)新重點(diǎn)項(xiàng)目(13ZS063) 上海市選拔培養(yǎng)優(yōu)秀青年教師科研專項(xiàng)基金
【分類號(hào)】：F224;F832.51
【正文快照】： x 5 S 中國(guó)股票市場(chǎng)作為一個(gè)新興市場(chǎng),由于制度建設(shè)和市場(chǎng)機(jī)制不完善,以及投資者心理不成熟等原因,使得其容易受到外界各種因素的影響而出現(xiàn)較大的波動(dòng),從而導(dǎo)致相應(yīng)數(shù)據(jù)(如股指的對(duì)數(shù)收益率)產(chǎn)生突變[7]。例如,從2006年初到2008年底我國(guó)A股市場(chǎng)經(jīng)歷了歷史上最大的牛市和熊市

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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10 張明;謝家智;;產(chǎn)出缺口與中國(guó)地區(qū)通貨膨脹[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué);2012年03期

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中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 李昊;廣義經(jīng)驗(yàn)似然方法及其應(yīng)用[D];華中科技大學(xué);2011年

2 胡心瀚;Copula方法在投資組合以及金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[D];中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué);2011年

3 李U，

本文編號(hào)：1163032