本文關(guān)鍵詞：國際原油價(jià)格驅(qū)動(dòng)因素的廣義視角分析:2000-2015——基于TVP-FAVAR模型的實(shí)證分析

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【摘要】：本文運(yùn)用因子增廣型向量自回歸模型(FAVAR)和時(shí)變參數(shù)因子增廣型向量自回歸模型(TVPFAVAR),從供需基本面、金融投機(jī)行為和貨幣因素三個(gè)層面提取基本因子,分析2000-2015年的油價(jià)波動(dòng)。結(jié)果發(fā)現(xiàn):來自基本面的供需壓力和金融投機(jī)是影響油價(jià)運(yùn)行的主要因素,發(fā)達(dá)國家大規(guī)模寬松貨幣政策使全球流動(dòng)性對油價(jià)的沖擊顯著增強(qiáng)。全球原油產(chǎn)量大幅增加和美元匯率走高是造成2014年下半年以來油價(jià)加速下跌的主要原因。
【作者單位】： 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 原油價(jià)格 供需壓力 投機(jī)因素 全球流動(dòng)性 美元匯率
【基金】：國家社會(huì)科學(xué)基金一般項(xiàng)目(12BGJ042) 2012年教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計(jì)劃(NCET-12-0994) 北京高等學(xué)校青年英才計(jì)劃(YETP0994) 教育部哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究重大課題攻關(guān)項(xiàng)目“中國資本賬戶開放進(jìn)程安排和風(fēng)險(xiǎn)防范研究”(14JZD016) 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)重大科研課題培育項(xiàng)目(基礎(chǔ)理論類,項(xiàng)目號14ZZD004) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)青年科研創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)支持計(jì)劃
【分類號】：F416.22;F764.1
【正文快照】： 一、引言作為關(guān)系到全球經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展命脈的資源性商品,國際原油價(jià)格波動(dòng)一直是業(yè)界和學(xué)術(shù)界關(guān)注的焦點(diǎn)。20世紀(jì)70年代爆發(fā)的兩次能源危機(jī)導(dǎo)致油價(jià)大幅上漲,對世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的沖擊,迫使西方國家建立戰(zhàn)略石油儲備體系和增加非產(chǎn)油國的石油開采以應(yīng)對油價(jià)動(dòng)蕩和供應(yīng)緊張

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 劉明磊;姬強(qiáng);范英;;金融危機(jī)前后國內(nèi)外石油市場風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制研究[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2014年01期

2 張s，

本文編號：843434