【摘要】：本文以中海油貿(mào)易業(yè)務(wù)中面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為研究對(duì)象,采用GED-GARCH模型,對(duì)歐洲D(zhuǎn)ated BRENT原油現(xiàn)貨市場(chǎng)、中東DUBAI原油現(xiàn)貨市場(chǎng)和遠(yuǎn)東MINAS原油現(xiàn)貨市場(chǎng)的油價(jià)波動(dòng)進(jìn)行實(shí)證研究,計(jì)算了99%置信度下5天持有期的Va R水平。結(jié)果表明,GED-GARCH模型在99%的置信度下有較好的預(yù)測(cè)水平,并且在99%的置信度下,三個(gè)市場(chǎng)中MINAS市場(chǎng)表現(xiàn)出最大的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
[Abstract]:This paper takes the market risk in CNOOC trade as the research object, adopts the GED-GARCH model, and makes an empirical study on the oil price fluctuation of the European Dated BRENT crude spot market, the Middle East DUBAI crude spot market and the far East MINAS crude spot market. The VaR level of 5 days holding period under 99% confidence was calculated. The results show that the GARCH model has a good prediction level at 99% confidence level, and under 99% confidence level, the MINAS market exhibits the biggest price volatility risk in the three markets.
【作者單位】： 中海石油化工進(jìn)出口有限公司;
【分類號(hào)】：F416.22;F764.1

【參考文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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7 駱s，

本文編號(hào)：2154744