本文關(guān)鍵詞：資產(chǎn)價格波動對我國商業(yè)銀行體系脆弱性影響的實證研究

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【摘要】：世界經(jīng)濟在進入二十一世紀(jì)之后以更快的速度衍生變化,資產(chǎn)價格的波動也在這種快速變化的環(huán)境中對金融體系起到更強的沖擊作用。我國現(xiàn)階段金融還在完善發(fā)展階段,經(jīng)濟制度也正在探索中,如果金融危機爆發(fā)無疑會對我國整個國民經(jīng)濟發(fā)展造成重創(chuàng)。隨著金融自由化程度加深,我國以商業(yè)銀行為主導(dǎo)的間接融資方式也在逐漸轉(zhuǎn)變中,商業(yè)銀行由混業(yè)發(fā)展?jié)u漸進入資本市場以達到產(chǎn)業(yè)優(yōu)化的趨勢。在這種趨勢下,資產(chǎn)價格波動對于商業(yè)銀行體系的脆弱性影響會更加明顯。本文首先對資產(chǎn)價格波動和我國商業(yè)銀行體系的現(xiàn)狀進行分析,而后對兩者之間的影響機理進行分析。在現(xiàn)狀描述中使用了資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足情況、盈利能力、流動性四個方面的指標(biāo)對商業(yè)銀行脆弱性情況進行分析,四個指標(biāo)分別為不良貸款率、資本充足率、資本利潤率、流動性比例。在影響機理部分同樣分為股票及房地產(chǎn)兩個方面,分別分析價格上漲及下降情況下我國商業(yè)銀行的經(jīng)營情況,其中分別通過企業(yè)和個人兩個主體分析資產(chǎn)價格變動與商業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)系,影響方式分為直接和間接方式。這些對于現(xiàn)狀和理論的分析能夠為第四章的實證研究提供理論基礎(chǔ)。在實證部分本文使用2005-2014年十年季度數(shù)據(jù),使用因子分析法分別從微觀和宏觀兩個方面對我國商業(yè)銀行體系脆弱性進行測度得出脆弱性綜合評分,其中微觀部分指標(biāo)包括：資本充足率、不良貸款率、資本利潤率和流動性情況四個指標(biāo)；宏觀部分指標(biāo)包括：GDP增長率、M2增長率、CPI、外匯儲備增長率四個指標(biāo)；通過向量自回歸模型(VAR模型)、格蘭杰因果檢驗、脈沖響應(yīng)、方差分解分析從房地產(chǎn)價格和股票價格兩個部分研究資產(chǎn)價格波動對商業(yè)銀行脆弱性綜合指標(biāo)的影響。在實證研究中,商業(yè)銀行脆弱性測度部分得出我國商業(yè)銀行體系脆弱性除在2009年明顯上升外整體表現(xiàn)為下降趨勢,通過與我國現(xiàn)階段的具體商業(yè)銀行情況進行比對分析,說明因子分析我國商業(yè)銀行體系脆弱性指數(shù)有比較強的代表性；根據(jù)得到的商業(yè)銀行體系脆弱性評分、股票價格指數(shù)、房地產(chǎn)價格指數(shù)三個指標(biāo)進行了相關(guān)模型檢驗。資產(chǎn)價格波動對我國商業(yè)銀行體系脆弱性部分實證結(jié)果得出股票價格和房地產(chǎn)價格對銀行脆弱性均顯著,其中股票市場對商業(yè)銀行體系脆弱性的影響更顯著。最后,在此基礎(chǔ)上從銀行自身角度、銀行制度建設(shè)、資本市場完善和調(diào)控、信用制度建設(shè)幾個角度提出了相應(yīng)的政策建議。
【關(guān)鍵詞】：商業(yè)銀行體系 脆弱性 資產(chǎn)價格波動 VAR模型
【學(xué)位授予單位】：哈爾濱商業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F832.33
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 1 緒論9-15
• 1.1 研究背景9
• 1.2 研究目的及意義9-10
• 1.2.1 研究目的9
• 1.2.2 研究意義9-10
• 1.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及評述10-14
• 1.3.1 國外研究現(xiàn)狀10-11
• 1.3.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀11-13
• 1.3.3 國內(nèi)外研究評述13-14
• 1.4 研究內(nèi)容和方法14-15
• 1.4.1 研究內(nèi)容14
• 1.4.2 研究方法14-15
• 2 資產(chǎn)價格波動對商業(yè)銀行體系脆弱性影響的理論基礎(chǔ)15-19
• 2.1 相關(guān)概念界定15-16
• 2.1.1 資產(chǎn)價格波動15
• 2.1.2 商業(yè)銀行體系脆弱性15-16
• 2.2 相關(guān)基本理論16-18
• 2.2.1 金融體系的脆弱性假說16-17
• 2.2.2 不對稱信息理論17
• 2.2.3 金融資產(chǎn)的內(nèi)在價格波動理論17-18
• 2.3 本章小結(jié)18-19
• 3 資產(chǎn)價格波動對商業(yè)銀行體系脆弱性影響的理論分析19-29
• 3.1 資產(chǎn)價格波動及商業(yè)銀行體系脆弱性現(xiàn)狀分析19-24
• 3.1.1 資產(chǎn)價格波動的現(xiàn)狀分析19-20
• 3.1.2 商業(yè)銀行體系脆弱性的現(xiàn)狀分析20-24
• 3.2 資產(chǎn)價格波動對商業(yè)銀行體系脆弱性的影響機理24-28
• 3.2.1 房地產(chǎn)市場價格波動對商業(yè)銀行體系脆弱性的影響機理24-26
• 3.2.2 股票市場價格波動對商業(yè)銀行體系脆弱性的影響機理26-28
• 3.3 本章小結(jié)28-29
• 4 資產(chǎn)價格波動對商業(yè)銀行體系脆弱性影響的實證分析29-46
• 4.1 總體思路及計量方法選擇29-30
• 4.2 指標(biāo)選取和數(shù)據(jù)說明30-33
• 4.2.1 我國商業(yè)銀行脆弱性測度指標(biāo)的選取30-31
• 4.2.2 資產(chǎn)價格波動指標(biāo)選取31-33
• 4.2.3 數(shù)據(jù)來源33
• 4.3 實證分析及檢驗33-45
• 4.3.1 商業(yè)銀行體系脆弱性的測度33-38
• 4.3.2 資產(chǎn)價格波動對商業(yè)銀行體系脆弱性影響的分析及檢驗38-45
• 4.4 本章小結(jié)45-46
• 5 資產(chǎn)價格波動條件下維護商業(yè)銀行體系穩(wěn)定的政策建議46-50
• 5.1 整頓和改革銀行自身經(jīng)營46
• 5.2 建立完善的銀行監(jiān)管制度46-47
• 5.2.1 完善相關(guān)監(jiān)管法律46
• 5.2.2 建立商業(yè)銀行體系脆弱性的安全預(yù)警系統(tǒng)46-47
• 5.3 完善貨幣和資本市場47
• 5.4 加強資產(chǎn)價格宏觀調(diào)控47-48
• 5.5 健全社會信用制度建設(shè)48
• 5.6 本章小結(jié)48-50
• 結(jié)論50-51
• 參考文獻51-54
• 攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文54-55
• 致謝55

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本文編號：892742