房地產(chǎn)行業(yè)具有高負(fù)債的特點,其經(jīng)營的生命線就是銀行的貸款,其借款無法還清會對國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生極大的負(fù)面影響。房地產(chǎn)公司的大部分貸款來自銀行,銀行成了積聚風(fēng)險和進(jìn)行風(fēng)險交易的天然場所,信用風(fēng)險自然也是銀行的永恒話題,是金融機構(gòu)和監(jiān)管部門風(fēng)險管理的主要對象和核心內(nèi)容。它直接影響到現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)生活的各個方面,也影響到一個國家的宏觀經(jīng)濟(jì)敏感政策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展,甚至影響到整個全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與協(xié)調(diào)發(fā)展。所以判斷企業(yè)的信用風(fēng)險及進(jìn)行風(fēng)險控制對銀行來說具有重要意義。該文以我國房地產(chǎn)上市公司作為研究對象,運用風(fēng)險管理的經(jīng)典模型即KMV模型來對我國房地產(chǎn)企業(yè)的違約風(fēng)險進(jìn)行度量,探討其在我國的適用性,并以此作為銀行放貸的一種依據(jù),更好的進(jìn)行風(fēng)險管理。KMV模型的運用,為我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理提供了一種內(nèi)部評級方法,也對銀行是否給予客戶發(fā)放貸款具有參考意義。該文首先從宏觀和微觀的角度具體說明我國房地產(chǎn)信貸風(fēng)險的影響因素及形成機理,指出房地產(chǎn)行業(yè)信用風(fēng)險測度和管理是該文要解決的問題；其次從現(xiàn)行的不同風(fēng)險度量技術(shù)和度量模型：CreditMetrics模型、KMV模型、CreditRisk+模型以及Credit Portfo... 

【文章來源】：天津財經(jīng)大學(xué)天津市

【文章頁數(shù)】：52 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
Abstract
第1章 導(dǎo)論
    1.1 研究目的、背景與意義
        1.1.1 本文的研究目的
        1.1.2 研究意義
    1.2 國內(nèi)外研究綜述
        1.2.1 國外研究綜述
        1.2.2 國內(nèi)研究綜述
    1.3 研究的內(nèi)容和方法
        1.3.1 課題主要研究內(nèi)容
        1.3.2 采用的研究方法
    1.4 創(chuàng)新之處
第2章 房地產(chǎn)信用風(fēng)險形成機理
    2.1 房地產(chǎn)信用風(fēng)險的影響因素
        2.1.1 影響房地產(chǎn)信用風(fēng)險的宏觀因素
        2.1.2 影響房地產(chǎn)信用風(fēng)險的微觀因素
    2.2 房地產(chǎn)信用風(fēng)險形成機理具體分析
    2.3 我國房地產(chǎn)信用風(fēng)險管理存在的主要問題
第3章 KMV模型的構(gòu)建
    3.1 四種信用風(fēng)險分析模型簡單介紹及比較
    3.2 KMV模型的基本結(jié)構(gòu)
第4章 我國房地產(chǎn)上市公司信用狀況的實證分析
    4.1 KMV模型適用性分析
        4.1.1 上市公司選擇與模型假設(shè)
        4.1.2 分析計算過程與結(jié)果
        4.1.3 違約距離分析
    4.2 回歸分析
    4.3 實證結(jié)果與現(xiàn)實存在差異的原因分析
第5章 對策建議
參考文獻(xiàn)
后記



本文編號：3401222