本文關(guān)鍵詞：跨境熱錢(qián)的傳導(dǎo)機(jī)制——基于動(dòng)態(tài)貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型

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【摘要】：本文將動(dòng)態(tài)貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型引入到對(duì)我國(guó)跨境熱錢(qián)問(wèn)題的分析中,運(yùn)用2006年10月至2016年2月的數(shù)據(jù)研究了我國(guó)跨境熱錢(qián)與外匯市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)、股票市場(chǎng)以及貨幣市場(chǎng)之間的網(wǎng)絡(luò)傳導(dǎo)關(guān)系。結(jié)果表明:一方面,我國(guó)跨境熱錢(qián)流動(dòng)的主要原因是受房地產(chǎn)市場(chǎng)與境內(nèi)外利差的驅(qū)動(dòng);另一方面,跨境熱錢(qián)對(duì)我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的影響最為顯著,其次是外匯市場(chǎng),但并不會(huì)顯著影響股票市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)。本文從研究問(wèn)題、對(duì)象和方法等角度進(jìn)一步豐富了現(xiàn)有相關(guān)文獻(xiàn),有助于更全面地認(rèn)識(shí)我國(guó)跨境熱錢(qián)流動(dòng)的市場(chǎng)反應(yīng)機(jī)制,對(duì)相關(guān)部門(mén)采取前瞻性的調(diào)控措施有所啟示。
【作者單位】： 中國(guó)華融資產(chǎn)管理股份有限公司博士后科研工作站;武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院博士后流動(dòng)站;中國(guó)科學(xué)院大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;上海證券交易所博士后科研工作站;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71273257;71532013)的資助
【分類(lèi)號(hào)】：F832.6
【正文快照】： *史芳芳,中國(guó)華融資產(chǎn)管理股份有限公司博士后科研工作站、武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院博士后流動(dòng)站,郵政編碼:100033,電子信箱:sff760910@163.com;任小勛,中國(guó)科學(xué)院大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院、上海證券交易所博士后科研工作站。本文得到國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71273257;71532013)的資助，

本文編號(hào)：1140526