本文關(guān)鍵詞：我國(guó)社保基金投資收益評(píng)價(jià)模型構(gòu)建及實(shí)證檢驗(yàn)

  更多相關(guān)文章： 社�；� VaR RAROC 資本市場(chǎng)

【摘要】：使用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值評(píng)價(jià)模型VaR和調(diào)整后評(píng)價(jià)模型RAROC,選取2013年我國(guó)社保基金投資前十位的重倉(cāng)股票在2013年1月4日至2013年12月8日共計(jì)230個(gè)交易日的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),對(duì)我國(guó)社�；鸬耐顿Y收益風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證分析,并對(duì)社保基金和上證綜合指數(shù)的收益情況進(jìn)行對(duì)比研究。認(rèn)為在同樣的條件下,我國(guó)社保基金投資的平均收益率低于上證綜合指數(shù)的平均收益率,社�；鹜顿Y的風(fēng)險(xiǎn)大于上證綜合指數(shù)的投資風(fēng)險(xiǎn),社保基金的投資業(yè)績(jī)小于上證綜合指數(shù),現(xiàn)行資本市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制還不健全。研究結(jié)論可以為我國(guó)資本市場(chǎng)的良性健康發(fā)展提供理論依據(jù)和決策參考。
【作者單位】： 武漢大學(xué)社會(huì)保障研究中心;
【關(guān)鍵詞】： 社保基金 VaR RAROC 資本市場(chǎng)
【分類(lèi)號(hào)】：F842.61
【正文快照】： 社�；鹗窃谏鐣�(huì)保障制度的基礎(chǔ)上建立的用于投資并獲取一定收益的資金,其形式一般包括社會(huì)保險(xiǎn)基金、社會(huì)福利基金、社會(huì)救濟(jì)基金等,其中社會(huì)保險(xiǎn)基金是最重要的資金運(yùn)營(yíng)形式,該項(xiàng)基金可以用于投資于股票、債券等。社會(huì)保險(xiǎn)基金涉及到養(yǎng)老、失業(yè)、醫(yī)療保險(xiǎn)等社會(huì)中多方面的

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本文編號(hào)：872207