發(fā)布時(shí)間：2017-08-19 09:25

  本文關(guān)鍵詞：最優(yōu)再保險(xiǎn)及投資組合策略問(wèn)題

  更多相關(guān)文章： 破產(chǎn)概率 方差保費(fèi)準(zhǔn)則 比例再保險(xiǎn) Hamilton-Jacobi-Bellman方程

【摘要】：為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的巨大波動(dòng),保險(xiǎn)公司會(huì)將承保的理賠進(jìn)行分保,即再保險(xiǎn).假定再保險(xiǎn)公司采用方差保費(fèi)準(zhǔn)則從保險(xiǎn)公司收取保費(fèi).應(yīng)用擴(kuò)散逼近模型,刻畫(huà)了保險(xiǎn)公司有再保險(xiǎn)控制下的資本盈余.另外,保險(xiǎn)公司的盈余允許投資到利率、股票等金融市場(chǎng).通過(guò)控制再保險(xiǎn)及投資組合策略,研究了最小破產(chǎn)概率.應(yīng)用動(dòng)態(tài)規(guī)劃方法(Hamilton-Jacobi-Bellman方程),對(duì)最小破產(chǎn)概率、最優(yōu)再保險(xiǎn)及投資組合策略給出了明晰解答,并給出了數(shù)值直觀分析.
【作者單位】： 中國(guó)科學(xué)院大學(xué)管理學(xué)院;中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)精算研究院;
【關(guān)鍵詞】： 破產(chǎn)概率 方差保費(fèi)準(zhǔn)則 比例再保險(xiǎn) Hamilton-Jacobi-Bellman方程
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(11271385)
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F840
【正文快照】： 1引言保險(xiǎn)公司的資本盈余是保費(fèi)總額與理賠總額之差值,而保費(fèi)的合理定價(jià)應(yīng)該說(shuō)是一個(gè)最基本問(wèn)題.Young!1!中列出了十多種著名的保費(fèi)準(zhǔn)則,包括期望值準(zhǔn)則、方差保費(fèi)準(zhǔn)則及王氏保費(fèi)準(zhǔn)則等.然而不管在實(shí)務(wù)操作還是理論研究中,期望值準(zhǔn)則由于簡(jiǎn)單實(shí)用等原因被廣泛采用,見(jiàn)[2-3].也

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 ;Optimal dynamic excess-of-loss reinsurance and multidimensional portfolio selection[J];Science China(Mathematics);2010年07期

2 王海燕;彭大衡;;再保險(xiǎn)-投資的M-V及M-VaR最優(yōu)策略[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2011年03期

3 楊鵬;林祥;;具有隨機(jī)利率、隨機(jī)變差的最優(yōu)投資和聯(lián)合比例-超額損失再保險(xiǎn)[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2012年01期

4 劉潔;曹佰強(qiáng);;最優(yōu)投資再保策略綜述[J];科協(xié)論壇(下半月);2010年01期

5 陳樹(shù)敏;李仲飛;;帶技術(shù)投資的保險(xiǎn)公司最優(yōu)策略[J];控制理論與應(yīng)用;2010年07期

6 蔡平霞;;雙險(xiǎn)種最優(yōu)再保險(xiǎn)策略[J];數(shù)學(xué)理論與應(yīng)用;2010年02期

7 孟輝;;方差保費(fèi)準(zhǔn)則下的最優(yōu)脈沖控制[J];中國(guó)科學(xué):數(shù)學(xué);2013年09期

8 劉潔;趙秀蘭;;保險(xiǎn)公司的最優(yōu)投資和再保險(xiǎn)策略[J];模糊系統(tǒng)與數(shù)學(xué);2013年03期

9 張昕麗;孫文瑜;;最小化損失概率的再保險(xiǎn)和投資問(wèn)題[J];南京師大學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2013年01期

10 姚定俊;汪榮明;徐林;;方差保費(fèi)準(zhǔn)則下最優(yōu)分紅、注資和再保險(xiǎn)策略[J];中國(guó)科學(xué):數(shù)學(xué);2014年10期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前8條

1 羅琰;最優(yōu)投資與效用無(wú)差別定價(jià)模型研究[D];湖南大學(xué);2011年

2 柏立華;隨機(jī)控制理論在金融和保險(xiǎn)中的應(yīng)用[D];南開(kāi)大學(xué);2009年

3 李巖;經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)模型中最優(yōu)分紅與注資及最優(yōu)再保險(xiǎn)策略的研究[D];中南大學(xué);2009年

4 何林;保險(xiǎn)公司最優(yōu)控制策略問(wèn)題研究[D];清華大學(xué);2009年

5 陳密;保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)理論中的破產(chǎn)和分紅問(wèn)題[D];南開(kāi)大學(xué);2013年

6 侯英麗;保險(xiǎn)與金融中CEV模型的最優(yōu)化問(wèn)題[D];河北師范大學(xué);2014年

7 李永武;基于時(shí)間不一致性和約束的保險(xiǎn)公司最優(yōu)決策研究[D];蘭州大學(xué);2014年

8 于文廣;保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)模型的破產(chǎn)理論與分紅策略研究[D];山東大學(xué);2014年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 肖偉海;二次效用函數(shù)在固定費(fèi)用和延遲時(shí)間下的最優(yōu)再保險(xiǎn)模型中的應(yīng)用[D];華東師范大學(xué);2011年

2 龔海院;帶相依布朗運(yùn)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)模型的最優(yōu)投資比例問(wèn)題研究[D];江西師范大學(xué);2011年

3 廖新國(guó);具有破產(chǎn)價(jià)值的保險(xiǎn)公司的最優(yōu)控制策略[D];清華大學(xué);2010年

4 黃建平;更高償付能力限制下的保險(xiǎn)公司最優(yōu)分紅與投資策略[D];清華大學(xué);2010年

5 魯忠明;均值—方差準(zhǔn)則下保險(xiǎn)公司最優(yōu)再�！顿Y策略的選擇[D];南京財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

6 劉立華;重尾分布下帶投資的風(fēng)險(xiǎn)模型[D];中南大學(xué);2006年

7 閆珍;投資影響下的最優(yōu)再保險(xiǎn)模型研究[D];吉林大學(xué);2010年

8 蔡平霞;雙險(xiǎn)種最優(yōu)再保險(xiǎn)策略[D];中南大學(xué);2009年

9 邵建華;最優(yōu)再保險(xiǎn)及投資[D];中南大學(xué);2009年

10 桂有利;具有模型不確定性的最優(yōu)投資和再保險(xiǎn)策略[D];中南大學(xué);2009年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前4條

1 劉莉亞,鄧云勝,任若恩;RAROC模型下單筆貸款業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本的估計(jì)與仿真測(cè)算[J];國(guó)際金融研究;2005年02期

2 趙家敏,陳慶輝,彭崗;全面風(fēng)險(xiǎn)管理模型設(shè)計(jì)與評(píng)價(jià):基于RAROC的分析[J];國(guó)際金融研究;2005年03期

3 沈維濤,黃興孿;我國(guó)證券投資基金業(yè)績(jī)的實(shí)證研究與評(píng)價(jià)[J];經(jīng)濟(jì)研究;2001年09期

4 陳學(xué)華;韓兆洲;唐珂;;基于VaR和RAROC的保險(xiǎn)基金最優(yōu)投資研究[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2006年04期

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 陳靖;陳淮莉;倪炎榕;;基于柔性組合策略的訂單配置模型[J];工業(yè)工程與管理;2011年05期

2 唐紅祥;高培旺;;風(fēng)險(xiǎn)與收益權(quán)衡的期權(quán)組合策略[J];蘭州商學(xué)院學(xué)報(bào);2011年04期

3 傅成紅;符卓;;庫(kù)存路徑問(wèn)題的固定分區(qū)-整數(shù)比周期組合策略研究[J];鐵道科學(xué)與工程學(xué)報(bào);2013年06期

4 蔣翠俠;許啟發(fā);張世英;;金融資產(chǎn)多分辨風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及投資組合策略[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2007年04期

5 孫廣林;王健;胡曉偉;;城市公交價(jià)格組合策略的系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)建模與仿真[J];交通運(yùn)輸系統(tǒng)工程與信息;2010年06期

6 馮玲;歐華宇;;存在相關(guān)性風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)組合策略[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2012年03期

7 楊昭軍,李致中;有交易成本的投資組合策略[J];數(shù)學(xué)理論與應(yīng)用;1999年03期

8 肖建武;;固定支出下最優(yōu)資產(chǎn)組合策略[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2010年01期

9 朱洪亮;孔傲;張兵;;長(zhǎng)期資產(chǎn)投資組合策略的演化穩(wěn)定性[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2011年04期

10 溫珂;;基于風(fēng)險(xiǎn)與收益權(quán)衡的證券組合策略構(gòu)建[J];財(cái)會(huì)通訊;2013年29期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 余湄;高潔;;構(gòu)建通貨膨脹保護(hù)功能的投資組合策略研究[A];“兩型社會(huì)”建設(shè)與管理創(chuàng)新——第十五屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集（上）[C];2013年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 周家生;有效投資組合策略在期貨投資中的應(yīng)用[N];期貨日?qǐng)?bào);2010年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 許星劍;全國(guó)社會(huì)保障基金股票投資組合績(jī)效評(píng)價(jià)及實(shí)證研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2008年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 魏峰;江蘇A規(guī)劃院業(yè)務(wù)組合策略研究[D];復(fù)旦大學(xué);2009年

2 潘曄;基于高頻交易模式下期貨投資組合策略研究[D];華南理工大學(xué);2014年

3 歐華宇;存在相關(guān)性風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)組合策略研究[D];福州大學(xué);2011年

4 吳尚;REITs的資產(chǎn)組合策略研究[D];對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2007年

5 劉國(guó)豐;基于產(chǎn)業(yè)鏈的投資組合策略研究[D];上海交通大學(xué);2010年

6 韓貴;我國(guó)A股投資組合實(shí)證研究[D];西北農(nóng)林科技大學(xué);2009年

7 張建華;基于β和企業(yè)資信的股票投資組合績(jī)效研究[D];湖南大學(xué);2003年

8 耿志祥;最優(yōu)資產(chǎn)組合投資者和程序交易商的市場(chǎng)影響[D];上海交通大學(xué);2010年

9 紀(jì)宏程;一類(lèi)正倒向隨機(jī)微分方程在投資組合中的應(yīng)用研究[D];山東科技大學(xué);2011年

10 賀玲;中國(guó)購(gòu)物中心租戶組合策略研究[D];重慶大學(xué);2011年

，

本文編號(hào)：699936