對(duì)于經(jīng)營(yíng)多種業(yè)務(wù)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，資本配置是實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)濟(jì)資本管理的重要過程，在評(píng)估與比較各業(yè)務(wù)線的經(jīng)營(yíng)績(jī)效、產(chǎn)品定價(jià)、及各業(yè)務(wù)線的經(jīng)營(yíng)決策中起著非常重要的作用。同時(shí)，每條業(yè)務(wù)線的經(jīng)營(yíng)都存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，為了緩沖可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，就需要按照不同業(yè)務(wù)線風(fēng)險(xiǎn)水平及盈利的不同，對(duì)經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行配置。因此，資本配置是保險(xiǎn)公司經(jīng)濟(jì)資本管理的一項(xiàng)核心內(nèi)容。 但是，保險(xiǎn)公司為各業(yè)務(wù)線配置經(jīng)濟(jì)資本時(shí)，主要考慮不同業(yè)務(wù)線的損失分布函數(shù)，對(duì)大額損失的次數(shù)，尤其是損失金額超過期望損失的次數(shù)卻未加考慮，這必然會(huì)使資本在業(yè)務(wù)線間的配置不公平。而獎(jiǎng)懲系統(tǒng)具有有效區(qū)分被保險(xiǎn)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)異質(zhì)性的特點(diǎn)，可以有效地解決資本配置中的不公平現(xiàn)象。因此，本文的主要目的就是將BMS模型應(yīng)用到保險(xiǎn)公司的經(jīng)濟(jì)資本配置中，為保險(xiǎn)公司完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、提高償付能力設(shè)計(jì)具有激勵(lì)作用的經(jīng)濟(jì)資本配置技術(shù)提供一個(gè)新的視角。 本文在經(jīng)濟(jì)資本配置理論基礎(chǔ)上選擇了RMK資本配置模型，繼而根據(jù)獎(jiǎng)懲系統(tǒng)能有效區(qū)分被保險(xiǎn)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)異質(zhì)性、有效解決資本配置的不公平現(xiàn)象的特點(diǎn)，在一定的假設(shè)條件下得出獎(jiǎng)懲系統(tǒng)的三個(gè)要素，從而構(gòu)建出適用于資本配置的獎(jiǎng)懲系統(tǒng)。接著以某財(cái)...

【文章頁(yè)數(shù)】：56 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
插圖索引
附表索引
第1章 緒論
    1.1 選題背景及意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 國(guó)外研究狀況
        1.2.2 國(guó)內(nèi)研究狀況
    1.3 研究方法及主要內(nèi)容
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 主要內(nèi)容
第2章 經(jīng)濟(jì)資本配置理論
    2.1 經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)涵
        2.1.1 經(jīng)濟(jì)資本的本質(zhì)
        2.1.2 經(jīng)濟(jì)資本的管理含義
    2.2 風(fēng)險(xiǎn)度量方法的選取
        2.2.1 風(fēng)險(xiǎn)度量標(biāo)準(zhǔn)
        2.2.2 VaR
        2.2.3 TVaR
    2.3 資本配置模型的選取
        2.3.1 經(jīng)濟(jì)資本配置的內(nèi)涵
        2.3.2 資本配置方法的一致性原則
        2.3.3 RMK 模型
第3章 經(jīng)濟(jì)資本配置中獎(jiǎng)懲系統(tǒng)的構(gòu)建
    3.1 獎(jiǎng)懲系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)分析
        3.1.1 組成要素
        3.1.2 評(píng)價(jià)指標(biāo)
    3.2 獎(jiǎng)懲系統(tǒng)的數(shù)學(xué)模型
        3.2.1 假設(shè)條件
        3.2.2 資本水平
        3.2.3 轉(zhuǎn)移概率
        3.2.4 轉(zhuǎn)移規(guī)則
第4章 獎(jiǎng)懲系統(tǒng)在 XX 公司中的應(yīng)用
    4.1 公司描述及數(shù)據(jù)處理
    4.2 損失分布函數(shù)的擬合
        4.2.1 業(yè)務(wù)線邊際分布函數(shù)的擬合
        4.2.2 Copula 函數(shù)的選擇及參數(shù)估計(jì)
    4.3 RMK 模型下的經(jīng)濟(jì)資本測(cè)算
    4.4 獎(jiǎng)懲系統(tǒng)的確定
        4.4.1 資本索賠次數(shù)分布函數(shù)的擬合
        4.4.2 轉(zhuǎn)移矩陣
        4.4.3 業(yè)務(wù)線平穩(wěn)概率分布
    4.5 獎(jiǎng)懲系統(tǒng)對(duì)各業(yè)務(wù)線經(jīng)濟(jì)資本的調(diào)整
    4.6 優(yōu)點(diǎn)及不足
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
致謝
附錄



本文編號(hào)：3880940