隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展,各種保險在國民經(jīng)濟生活中占據(jù)了重要的位置。對每個人來說,保險使人們能夠在經(jīng)濟寬裕的時候為自己做長遠的打算,做到未雨綢繆,這對個人和社會都是有積極意義的。投資連結(jié)壽險把壽險和經(jīng)濟投資結(jié)合在一起,屬于保險范疇。在投資連結(jié)壽險中,一方面投保人可以享受到保險帶來的安全性,另一方面投保人還能享受到經(jīng)濟增長帶來的市場收益。投資連結(jié)壽險有兩種繳費形式,分別為躉繳保費和年繳保費,本文對這兩種形式的投連險的定價分別進行了研究。在躉繳投連險定價中,主要使用了最小二乘蒙特卡洛模擬方法定價投資連結(jié)保險。分析了躉繳投連險合約的條款以及它的數(shù)學模型,首先考慮一個簡單的保險定價模型,之后考慮的是在保單有效期內(nèi),投保人的死亡風險對投連險定價的影響,并分別給出了相同年齡的男士和女士購買保險所需的保費。現(xiàn)在可退保投連險的定價還沒有統(tǒng)一的框架,在一定程度上它還依賴于歷史數(shù)據(jù)。這種情況下使用蒙特卡洛模擬方法給出投資賬戶變化的路徑,使用MATLAB模擬出了退保的最佳決策時間,進而得到了投資連結(jié)保險的價格。在期繳投連險模型中,使用Cox-Ross-Rubinstein模型來描述投資賬戶價值的變化過程,并給出一... 

【文章來源】：哈爾濱工業(yè)大學黑龍江省 211工程院校 985工程院校

【文章頁數(shù)】：53 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

投資賬戶價值變化的路徑上面的路徑用{S,t0,,T;i1,,n}表示，其中S表示第i條路徑上ititt時刻的投資賬戶價值

S用 MATLAB 編程，完成上述過程，得到新的描述投資賬戶價值變化的路徑，實驗結(jié)果由圖 2-2 給出。圖 2-2 去掉壞值后的投資賬戶價值比較圖 2-1 和圖 2-2 可以看出，投資賬戶價值的壞值明顯減少，我們還可以按照投資風險偏好改變參數(shù) 的值，適應(yīng)不同的投資計劃。-14-

哈爾濱工業(yè)大學理學碩士學位論文對于 時刻t 8， ，1，重復(fù)上述 t 9時的計算過程。倒推到 到了每個節(jié)點繼續(xù)持有保單的價值，仿真結(jié)果由圖 2-3 給出。t 1時就得

【參考文獻】：
期刊論文
[1]含死亡因素的分紅保險產(chǎn)品定價[J]. 孫曉靜,周樺.  保險研究. 2010(04)
[2]蒙特卡洛方法和擬蒙特卡洛方法在期權(quán)定價中應(yīng)用的比較研究[J]. 牟曠凝.  科學技術(shù)與工程. 2010(08)
[3]對美式期權(quán)定價的蒙特卡洛模擬方法的研究[J]. 易艷春,吳雄韜.  時代金融. 2009(07)
[4]蒙特卡羅模擬在期權(quán)定價中的應(yīng)用[J]. 周世軍,岳朝龍.  安徽工業(yè)大學學報(社會科學版). 2009(01)
[5]隨機利率下的聯(lián)合保險[J]. 王麗燕,趙晶,楊德禮.  大連理工大學學報. 2007(06)
[6]保險定價中各種風險因素的分析[J]. 毛宏.  商業(yè)研究. 2006(02)
[7]美式期權(quán)定價的最小二乘蒙特卡洛模擬方法[J]. 吳建祖,宣慧玉.  統(tǒng)計與決策. 2006(01)
[8]幾類新型投資連結(jié)保單定價的進一步探討[J]. 霍康.  復(fù)旦學報(自然科學版). 2005(03)
[9]存在自由退保情況下的投資連結(jié)保單定價分析[J]. 余晗燁,李恒.  復(fù)旦學報(自然科學版). 2003(02)
[10]兩類投資連結(jié)型保單的定價問題[J]. 王玉梅,胥會平.  復(fù)旦學報(自然科學版). 2002(05)

博士論文
[1]保險精算風險定價若干問題的研究[D]. 唐國強.華東師范大學 2010
[2]非傳統(tǒng)壽險精算研究[D]. 黃志勇.廈門大學 2008

碩士論文
[1]投資連結(jié)產(chǎn)品退保率模型研究[D]. 羅琦.華東師范大學 2008
[2]美式期權(quán)定價問題研究[D]. 單嫻.中國石油大學 2007
[3]我國投資連結(jié)保險定價模型的研究與實證分析[D]. 張平.東北財經(jīng)大學 2005



本文編號：3385143