【摘要】：產(chǎn)品定價(jià)是保險(xiǎn)公司管理與控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。對(duì)于壽險(xiǎn)產(chǎn)品,目前的定價(jià)方法沒有很好地度量風(fēng)險(xiǎn),從而可能導(dǎo)致投保上的逆選擇并使得保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。本文基于風(fēng)險(xiǎn)度量,對(duì)異質(zhì)保單組的定價(jià)進(jìn)行了研究。 本文考慮由投保年齡不同而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)不同的異質(zhì)保單組,研究年繳保費(fèi)的終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品。在引入隨機(jī)利率模型的基礎(chǔ)上導(dǎo)出了保險(xiǎn)人簽單損失量的分布性質(zhì),進(jìn)而得到了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)。建立單、多約束條件的定價(jià)模型,使得在滿足既定的約束條件下,異質(zhì)保單組的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)和達(dá)到最小,并分析了解的存在唯一性條件。本文給出了單約束模型的顯式解,也在多約束模型的基礎(chǔ)上進(jìn)行了一系列數(shù)值分析,研究各種參數(shù)的變化對(duì)結(jié)果的影響,主要的研究指標(biāo)是最優(yōu)保費(fèi)和總風(fēng)險(xiǎn)變化率。此外,本文還分析、對(duì)比了被保險(xiǎn)人分別為男性和女性時(shí)的不同結(jié)果。 本文所用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)在數(shù)值分析中能很好地體現(xiàn)保單組因投保年齡和保單保額不同而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)差異,各類保單組的風(fēng)險(xiǎn)大小與投保年齡和保單保額呈正相關(guān)；且本文提出的單、多約束定價(jià)模型在資產(chǎn)份額定價(jià)法的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)了控制風(fēng)險(xiǎn)的效果,附加保費(fèi)由于保單組間的風(fēng)險(xiǎn)不同而有所差別。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的保單組,滿足約束條件所需的附加保費(fèi)有所增加,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較小的保單組,滿足約束條件所需的附加保費(fèi)適當(dāng)減少,優(yōu)化了附加保費(fèi)在保單組間的分配,使得定價(jià)為整體最優(yōu),盡可能地保證了定價(jià)的公平性,避免逆選擇。
【圖文】：

整保費(fèi)前后的總風(fēng)險(xiǎn)和總風(fēng)險(xiǎn)變化率，不同的05，奶組合使得總風(fēng)險(xiǎn)變化率絕對(duì)值在0至9.9%之間變動(dòng)（具體結(jié)果見表5.6，三維效果如圖5.1)。(2)邊際利潤(rùn)率H變化將最優(yōu)保費(fèi)G*代入約束條件(ci)可得總邊際利潤(rùn)率，將初始保費(fèi)(?分別代入(a);，，i =l，...，fc可得每類風(fēng)險(xiǎn)組的邊際利潤(rùn)率（表5.7)。

類風(fēng)險(xiǎn)組的最優(yōu)保費(fèi)和總風(fēng)險(xiǎn)變化率均將發(fā)生變化（表5.8)。圖5.2是總風(fēng)險(xiǎn)變化率絕對(duì)值隨著邊際利潤(rùn)率i?變動(dòng)的趨勢(shì)圖，i?的取值范圍為[0.1,0.5丨。當(dāng)輸入的邊際利潤(rùn)率由10%逐漸增大至18.97%時(shí)，總風(fēng)險(xiǎn)變化率絕對(duì)值保持不變，當(dāng)輸入的邊際利潤(rùn)率超過(guò)18.97%時(shí)，總風(fēng)險(xiǎn)變化率絕對(duì)值開始逐漸增力口，直到邊際利潤(rùn)率達(dá)到臨界點(diǎn)26.01%，此后總風(fēng)險(xiǎn)變化率絕對(duì)值逐漸下降，在邊際利潤(rùn)率為35.66%，即20歲風(fēng)險(xiǎn)組所具有的最大邊際利潤(rùn)率時(shí)反向并逐漸增大
【學(xué)位授予單位】：復(fù)旦大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F842.62;F224

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 趙靜宇;郭士杰;羅傳光;;基于Vasicek模型下壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)研究[J];保險(xiǎn)研究;2008年07期

2 吳金文,楊靜平,周俊;隨機(jī)利率壽險(xiǎn)模型[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2001年03期

3 王延臣,代金,張波;隨機(jī)利率下的保險(xiǎn)精算函數(shù)[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2004年03期

本文編號(hào)：2533972