【摘要】：保險市場逆向選擇現(xiàn)象一直是理論界的重要研究課題。自二十世紀七十年代開始,Akerlof、Spence、Stiglitz、Wilson等諸多學者,分析信息不對稱情況下的個體選擇和市場運行,得出信息不對稱引致逆向選擇的論斷,認為保險市場出現(xiàn)高風險群體將低風險群體逐出市場的情況,即劣品驅(qū)逐良品。近期研究對這一經(jīng)典理論提出挑戰(zhàn)。實證研究發(fā)現(xiàn),美國、英國、中國、法國、日本等國的醫(yī)療保險、車險、壽險與年金市場中,發(fā)現(xiàn)與逆向選擇完全相反的正向選擇現(xiàn)象,即低風險群體將高風險群體逐出市場,良品驅(qū)逐劣品。保險市場正向選擇現(xiàn)象引起學界廣泛關注。傳統(tǒng)理論并未提及正向選擇,那么如何解釋其成因?正向選擇表現(xiàn)與逆向選擇完全相反,是否意味著這一現(xiàn)象將提升市場效率、增加社會福利?傳統(tǒng)理論的信息不對稱治理措施,能否對正向選擇起到預期治理效果?上述問題成為近期學界研究的重點。本文以醫(yī)療保險市場為例,分析保險市場正向選擇的成因、影響與治理。一方面,從理論層面進行探討。在回顧傳統(tǒng)理論的基礎上,修正理論假設,分析正向選擇成因;通過傳統(tǒng)理論分析框架向市場均衡框架轉(zhuǎn)變,探討正向選擇的特征與社會福利影響,提出相應治理措施。另一方面,從實證層面進行探討。利用中國醫(yī)療保險市場數(shù)據(jù),構造相應衡量指標與檢驗模型,檢驗正向選擇的存在性、成因與福利影響。本文具體研究內(nèi)容如下。首先,解析傳統(tǒng)逆向選擇理論。本部分回顧傳統(tǒng)理論的發(fā)展歷程,以代表性成果R-S模型為例,反思其理論假設、分析框架與研究結論,探討傳統(tǒng)理論為何得出逆向選擇的結論。研究結論如下。一方面,傳統(tǒng)理論存在一維異質(zhì)性、投保人信息優(yōu)勢與完全風險分類三個假設,即保險市場投保群體僅存在個體風險差異,且投保群體較之保險人具有個體風險信息優(yōu)勢。另一方面,傳統(tǒng)理論基本假設必然導致逆向選擇。在上述假設條件下,風險成為影響合同選擇與市場運行的唯一因素,保險市場出現(xiàn)高(低)風險群體選擇高(低)保障合同的逆向選擇。其次,探討保險市場正向選擇的形成機理。本部分修正傳統(tǒng)理論假設,探討正向選擇成因,同時構建市場均衡分析框架,分析正向選擇的基本特征。研究結論如下。第一,保險市場存在多維異質(zhì)性、雙向信息優(yōu)勢與不完全風險分類特征,結合現(xiàn)實市場特征與理論發(fā)展要求,應該對傳統(tǒng)理論假設進行修正;第二,修正理論假設將導致正向選擇。在修正理論假設的情況下,保險市場可能出現(xiàn)正向選擇。影響機理在于,異質(zhì)性因素、認知偏差因素、可觀察未定價因素對保險購買產(chǎn)生影響,導致購買(不購買)保險合同群體并非高(低)風險群體。第三,分析正向選擇的市場均衡特征。在借鑒學界成果基礎上,構建新古典經(jīng)濟學分析框架下的正向選擇市場均衡模型,通過購買意愿與邊際成本的偏差來體現(xiàn)理論假設修正影響,發(fā)現(xiàn)正向選擇出現(xiàn)邊際成本曲線右上方傾斜、需求曲線右下方傾斜、需求曲線與平均成本曲線出現(xiàn)交點等特征。這與逆向選擇形成對比。再次,檢驗中國醫(yī)療保險市場正向選擇的存在性與成因。本部分利用CHARLS數(shù)據(jù)進行實證,檢驗中國醫(yī)療保險市場是否存在正向選擇、是否存在認知偏差與風險偏好異質(zhì)性、認知偏差與風險偏好是否導致正向選擇。研究結論如下。第一,醫(yī)療保險市場存在正向選擇。研究發(fā)現(xiàn),投保群體健康風險低于未投保群體,動態(tài)參保群體風險低于動態(tài)退保群體,投保群體前期風險與后期保險程度存在負相關關系,同期風險與同期保險之間存在負相關關系。第二,投保群體存在風險認知偏差,且能夠?qū)е抡蜻x擇。利用客觀健康與健康認知的差異來衡量認知偏差,發(fā)現(xiàn)投保群體總體呈現(xiàn)為健康悲觀認知狀態(tài),偏差均值為-0.173,同時出現(xiàn)悲觀認知、準確認知與樂觀認知群體并存的狀況;回歸分析表明,認知偏差與保險需求呈現(xiàn)負相關關系、與健康風險呈正相關關系,由此可能導致正向選擇。第三,投保群體存在風險偏好異質(zhì)性。利用風險資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重來衡量個體風險偏好,發(fā)現(xiàn)投保群體風險偏好均值為0.022,同時證實風險偏好與健康風險正相關。復次,分析保險市場正向選擇的社會福利影響。本部分利用社會總剩余分析,探討正向選擇對社會福利的影響,同時利用CHARLS數(shù)據(jù)進行檢驗。研究結論如下。一方面,正向選擇導致社會總福利下降。福利損失原因在于“不愿意買保險的群體購買保險”,部分高風險且低購買意愿群體在信息對稱情況下不會買保險,但信息不對稱時購買保險,造成社會總剩余下降。另一方面,利用CHARLS數(shù)據(jù)證實上述理論分析。利用CHARLS數(shù)據(jù)模擬保險市場處于信息對稱與不對稱狀態(tài)的情況,計算相應社會總剩余,發(fā)現(xiàn)風險認知偏差造成社會總福利下降,損失原因在于部分樂觀認知群體“不愿意買保險但購買保險”。最后,探討保險市場正向選擇的治理措施。本部分結合社會福利分析思路,探討正向選擇的治理措施與作用效果。研究結論如下。第一,從風險分類機制情況來看。風險分類機制將導致正向選擇市場的社會總福利上升,但可能導致負外部性,同時存在作用失效群體。第二,從強制保險政策情況來看。強制保險政策將導致正向選擇市場的社會總福利下降,但是可降低負外部性。第三,從稅收補貼政策情況來看。稅收補貼政策可以避免負外部性,對于社會福利影響則取決于多方面因素影響。
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【學位授予單位】：湖南大學
【學位級別】：博士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F842.684;R197.1
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本文編號：2468920