【摘要】：我國(guó)是自然災(zāi)害種類多、頻率高、損失大的國(guó)家。對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)需求很大,但是由于巨災(zāi)的特性,給保險(xiǎn)公司帶來的風(fēng)險(xiǎn)極大,因此對(duì)巨災(zāi)再保險(xiǎn)有很大需求。通過建立資產(chǎn)、負(fù)債和利率模型,根據(jù)我國(guó)洪水、暴雨損失程度和頻率擬合關(guān)系式,采用蒙特卡羅模擬分別計(jì)算有無違約風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)行巨災(zāi)債券的巨災(zāi)再保險(xiǎn)費(fèi)率。通過計(jì)算結(jié)果看出,發(fā)行巨災(zāi)債券能夠降低違約風(fēng)險(xiǎn),提高巨災(zāi)再保險(xiǎn)費(fèi)率,增加巨災(zāi)再保險(xiǎn)合同的價(jià)值。同時(shí),還考慮了資產(chǎn)負(fù)債比、免賠額、債券價(jià)值與負(fù)債占比對(duì)巨災(zāi)再保險(xiǎn)費(fèi)率的影響并得到合理結(jié)果。本文根據(jù)我國(guó)洪水、暴雨實(shí)際發(fā)生情況,從資產(chǎn)負(fù)債管理視角研究巨災(zāi)再保險(xiǎn)定價(jià)問題,對(duì)于開展適合中國(guó)國(guó)情的巨災(zāi)再保險(xiǎn)具有理論指導(dǎo)意義。
[Abstract]:China is a country with many kinds of natural disasters, high frequency and great losses. There is a great demand for catastrophe insurance, but because of the characteristics of catastrophe, it brings great risks to insurance companies, so there is a great demand for catastrophe reinsurance. Through the establishment of asset, liability and interest rate models, according to the relationship between the degree and frequency of flood and rainstorm losses in China, Monte Carlo simulation is used to calculate the catastrophe reinsurance rates for the risk of default and the issuance of catastrophe bonds respectively. The results show that the issuance of catastrophe bonds can reduce default risk, increase catastrophe reinsurance rate, and increase the value of catastrophe reinsurance contract. At the same time, the effects of asset-liability ratio, deductible amount, bond value to debt ratio on catastrophe reinsurance rate are considered and reasonable results are obtained. According to the actual situation of flood and torrential rain in China, this paper studies the pricing of catastrophe reinsurance from the perspective of asset-liability management, which is of theoretical guiding significance for the development of catastrophe reinsurance suitable for China's national conditions.
【作者單位】： 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【分類號(hào)】：F842.6

【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2433797