本文關(guān)鍵詞：中國(guó)第二代償付能力監(jiān)管體系的利率模型選擇——基于SolvencyⅡ利率模型和現(xiàn)行方法的比較　出處：《保險(xiǎn)研究》2014年05期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： S-W模型 天移動(dòng)平均法 準(zhǔn)備金 償付能力

【摘要】：中國(guó)正在進(jìn)行第二代償付能力監(jiān)管體系的建設(shè)。隨著利率市場(chǎng)化的進(jìn)行,新的監(jiān)管體系中利率模型的選擇成為關(guān)注焦點(diǎn)和研究重點(diǎn),因?yàn)檫@將極大地影響壽險(xiǎn)負(fù)債的評(píng)估結(jié)果,從而影響保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表與償付能力。本文主要研究了歐盟SolvencyⅡ中Smith-Wilson利率模型在中國(guó)市場(chǎng)的應(yīng)用。首先,本文介紹了S-W模型的計(jì)算方法,并對(duì)中國(guó)市場(chǎng)應(yīng)用S-W模型的參數(shù)進(jìn)行設(shè)置;其次,本文以1~50年的銀行間固定利率國(guó)債即期收益率為數(shù)據(jù)基礎(chǔ),計(jì)算出S-W模型的利率結(jié)果,并對(duì)重要參數(shù)進(jìn)行敏感性分析;最后,本文將S-W模型與中國(guó)現(xiàn)行的750天移動(dòng)平均法作對(duì)比,通過計(jì)算與分析一款兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品的準(zhǔn)備金,得出750天移動(dòng)平均法確實(shí)具有時(shí)滯性,而S-W法能夠及時(shí)、準(zhǔn)確反映市場(chǎng)利率的變化。
[Abstract]:China is carrying out the construction of the second generation solvency supervision system. With the marketization of interest rate going on, the choice of interest rate model in the new regulatory system has become the focus of attention and research priorities, because this will greatly affect the assessment results of life insurance liabilities, thereby affecting the insurance company's financial statements and solvency. This paper mainly studies the application of the Smith-Wilson interest rate model in the EU Solvency II in the Chinese market. Firstly, this paper introduces the calculation method of S-W model, and the parameters of China market application of the S-W model are set up; secondly, this paper takes 1~50 years of inter bank fixed rate bond spot rate as the basic data, calculate the interest rate of S-W model results, and the important parameters in sensitivity analysis; finally, this paper will S-W compared with the current model China 750 day moving average method, through the calculation and analysis of an endowment insurance products reserve, that the 750 day moving average method has time lag, but the S-W method can timely and accurately reflect changes in market interest rate.
【作者單位】： 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院/中國(guó)精算研究院;
【基金】：教育部人文社科基地2013重大項(xiàng)目《中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)第二代償付能力資本量化研究》(13JJD790040)資助
【分類號(hào)】：F842
【正文快照】： 一、引言2012年4月,中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“保監(jiān)會(huì)”)提出要用3~5年的時(shí)間完成中國(guó)第二代償付能力監(jiān)管制度體系的建設(shè)。2013年5月,保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《中國(guó)第二代償付能力監(jiān)管制度體系整體框架》,進(jìn)一步說明了第二代償付能力監(jiān)管的總體目標(biāo)、整體框架和計(jì)量原則等。其評(píng)

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前6條

1 石曉軍;郭金龍;;Solvency Ⅱ和DFA的國(guó)際研究前沿綜述和分析[J];保險(xiǎn)研究;2008年09期

2 張勇;李秀芳;;壽險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管的有效性研究[J];保險(xiǎn)研究;2009年03期

3 段國(guó)圣;;新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理研究[J];保險(xiǎn)研究;2011年02期

4 謝志剛;;我國(guó)第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設(shè)中的幾個(gè)關(guān)鍵問題[J];保險(xiǎn)研究;2012年08期

5 倪紅霞;謝志剛;;論我國(guó)保險(xiǎn)公司責(zé)任準(zhǔn)備金貼現(xiàn)率的確定[J];上海金融;2012年02期

6 朱世艷;;《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》壽險(xiǎn)業(yè)實(shí)施成效淺析[J];中國(guó)保險(xiǎn);2012年03期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 滕煥欽;張芳潔;;國(guó)外保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的理論與實(shí)踐及對(duì)中國(guó)的啟示[J];保險(xiǎn)研究;2011年01期

2 張勇;杜同超;;基于DFA方法的中國(guó)財(cái)險(xiǎn)業(yè)盈利能力分析[J];保險(xiǎn)研究;2011年08期

3 黃瑾;朱蔚葭;;金融緊縮環(huán)境下的中小民企財(cái)務(wù)困境金融研究[J];東方企業(yè)文化;2010年08期

4 張細(xì)松;劉素春;;我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)利率政策的反應(yīng)研究[J];保險(xiǎn)研究;2013年01期

5 李朝鋒;方斌;代鈞珂;;基于C-H-N-I框架的我國(guó)和歐盟償付能力監(jiān)管體系比較分析[J];保險(xiǎn)研究;2013年07期

6 張連增;曲珩;;歐盟與美國(guó)ORSA研究及對(duì)我國(guó)的實(shí)踐指導(dǎo)[J];保險(xiǎn)研究;2013年10期

7 沈立;謝志剛;;我國(guó)中小財(cái)險(xiǎn)公司與大型財(cái)險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)差異[J];保險(xiǎn)研究;2013年10期

8 王凱;謝志剛;;現(xiàn)金流視角下的保險(xiǎn)公司償付能力定義[J];保險(xiǎn)研究;2014年02期

9 王化楠;;資本基礎(chǔ)對(duì)中小財(cái)險(xiǎn)公司戰(zhàn)略規(guī)劃的制約[J];金融與經(jīng)濟(jì);2010年01期

10 張連增;劉怡;;歐盟保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)Ⅱ框架下的技術(shù)準(zhǔn)備金估計(jì)[J];南京審計(jì)學(xué)院學(xué)報(bào);2013年02期

相關(guān)會(huì)議論文 前2條

1 周仲平;王奕渲;;歐盟保險(xiǎn)償付能力Ⅱ監(jiān)管框架及影響分析[A];中國(guó)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)學(xué)術(shù)年會(huì)入選文集2011（理論卷）[C];2011年

2 尹成遠(yuǎn);馬萬韜;李兆濤;;保險(xiǎn)公司償付能力“第二支柱”的比較與借鑒[A];全面深化改革:戰(zhàn)略思考與路徑選擇——北大賽瑟(CCISSR)論壇文集·2014[C];2014年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前7條

1 滕煥欽;財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究[D];山東大學(xué);2011年

2 李薇;中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)研究[D];遼寧大學(xué);2009年

3 張勇;壽險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管有效性研究[D];南開大學(xué);2009年

4 洪q駢，

本文編號(hào)：1342865