本文關(guān)鍵詞：廣義雙曲線分布族下的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)研究

  更多相關(guān)文章： 廣義雙曲線分布 條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 阿基米德Copula

【摘要】：為捕捉金融資產(chǎn)收益率尖峰厚尾和非對(duì)稱特征,本文首次在廣義雙曲線分布族下對(duì)我國(guó)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)化測(cè)量,并對(duì)條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值方法在我國(guó)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的適用性進(jìn)行檢驗(yàn)。通過返回檢驗(yàn)表明,t分布下的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度未能達(dá)到準(zhǔn)確標(biāo)準(zhǔn),雙曲線分布下的條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值相對(duì)其他分布能更準(zhǔn)確的刻畫我國(guó)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);通過對(duì)各銀行△CoVaR排序發(fā)現(xiàn),國(guó)有銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)高于股份制商業(yè)銀行,但各銀行的系統(tǒng)重要性排名會(huì)隨著時(shí)間不斷發(fā)生改變.
【作者單位】： 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融安全協(xié)同創(chuàng)新中心經(jīng)濟(jì)信息工程學(xué)院;西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融智能與金融工程四川省重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室;
【關(guān)鍵詞】： 廣義雙曲線分布 條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 阿基米德Copula
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71171168) 國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重點(diǎn)項(xiàng)目(11AZD077) 教育部社科研究基金規(guī)劃項(xiàng)目(13YJA790104) 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)博士研究生科研項(xiàng)目(JBK1507121);西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金(JBK150504,JBK1407014,JBK130214),西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中央高�？蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金 四川省教育廳創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目(JBK130401)資助
【分類號(hào)】：F224;F832
【正文快照】： 0引言 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度問題一直受到各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、國(guó)際組織以及學(xué)者的高度重視。Bisias等W從金融監(jiān)管、研究以及數(shù)據(jù)可得性等三個(gè)大的角度,系統(tǒng)的將31種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度方法歸納為前瞻性研究方法、橫截面研究方法、金融網(wǎng)絡(luò)研究方法、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法和壓力測(cè)試法五大類,

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫 前4條

1 王妍;陳守東;;尾部極值分布下的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)度量及影響因素分析[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2014年06期

2 馬理;葛斌;;基于宏觀審慎的系統(tǒng)重要性商業(yè)銀行評(píng)價(jià)與監(jiān)管[J];金融監(jiān)管研究;2014年09期

3 王周偉;呂思聰;茆訓(xùn)誠;;基于風(fēng)險(xiǎn)溢出關(guān)聯(lián)特征的CoVaR計(jì)算方法有效性比較及應(yīng)用[J];經(jīng)濟(jì)評(píng)論;2014年04期

4 趙進(jìn)文;張勝保;韋文彬;;系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)度量方法的比較與應(yīng)用[J];統(tǒng)計(jì)研究;2013年10期

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 張麗琴;;銀行同業(yè)業(yè)務(wù)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響——基于中國(guó)上市銀行的經(jīng)驗(yàn)分析[J];中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)研究生學(xué)報(bào);2016年06期

2 劉璐;王春慧;;基于DCC-GARCH模型的中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)研究[J];宏觀經(jīng)濟(jì)研究;2016年09期

3 李政;梁琪;涂曉楓;;我國(guó)上市金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)性研究——基于網(wǎng)絡(luò)分析法[J];金融研究;2016年08期

4 劉亮;;中國(guó)商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)的實(shí)證研究[J];蘇州大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版);2016年04期

5 卜林;李政;;金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量與監(jiān)測(cè)研究[J];南開學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版);2016年04期

6 溫博慧;唐熙;;銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、高管薪酬與貨幣政策的信貸傳導(dǎo)效率——基于動(dòng)態(tài)非線性效應(yīng)面板的實(shí)證[J];中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2016年05期

7 張?zhí)祉?張宇;;中國(guó)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的識(shí)別——基于CES方法的實(shí)證分析[J];金融經(jīng)濟(jì)學(xué)研究;2016年02期

8 張德鴻;;基于Logistic模型的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)研究[J];重慶理工大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué));2016年04期

9 章曦;;中國(guó)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度、識(shí)別和預(yù)測(cè)[J];中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2016年02期

10 魏金明;;系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度及影響因素研究[J];商業(yè)研究;2016年02期

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 崔百勝;伏開寶;萬里歡;;中國(guó)股指期貨動(dòng)態(tài)保值率估計(jì)與套期保值績(jī)效評(píng)價(jià)研究——基于非對(duì)稱DCC-MGARCH模型的實(shí)證分析[J];金融管理研究;2013年01期

2 楊有振;王書華;;中國(guó)上市商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)分析——基于CoVaR技術(shù)的分位數(shù)估計(jì)[J];山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2013年07期

3 郭衛(wèi)東;;中國(guó)上市銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值及溢出——基于CoVaR方法的實(shí)證分析[J];北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2013年04期

4 嚴(yán)兵;張禹;王振磊;;中國(guó)系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估——基于14家上市銀行數(shù)據(jù)的研究[J];國(guó)際金融研究;2013年02期

5 肖璞;劉軼;楊蘇梅;;相互關(guān)聯(lián)性、風(fēng)險(xiǎn)溢出與系統(tǒng)重要性銀行識(shí)別[J];金融研究;2012年12期

6 馬杰;張燦;;DCC-GARCH-CVaR模型與中國(guó)外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)優(yōu)化[J];世界經(jīng)濟(jì);2012年07期

7 王永巧;胡浩;;基于時(shí)變參數(shù)Copula的ΔCoVaR度量技術(shù)[J];統(tǒng)計(jì)與信息論壇;2012年06期

8 劉春航;朱元倩;;銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量框架的研究[J];金融研究;2011年12期

9 高國(guó)華;潘英麗;;銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量——基于動(dòng)態(tài)CoVaR方法的分析[J];上海交通大學(xué)學(xué)報(bào);2011年12期

10 張強(qiáng);吳敏;;中國(guó)系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估:來自2006-2010年中國(guó)上市銀行的證據(jù)[J];上海金融;2011年11期

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 劉燕武;張忠楨;;基于方差和條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的期貨套期保值優(yōu)化模型[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2009年19期

2 李朋根;肖春來;;基于條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的投資組合優(yōu)化模型[J];北方工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào);2007年01期

3 趙靜,肖慶憲;條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度量方法在銀行投資組合優(yōu)化中的應(yīng)用[J];上海理工大學(xué)學(xué)報(bào);2005年05期

4 李志海;葉建萍;楊善朝;;基于ARMA-GARCH模型的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值與條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算[J];廣西科學(xué);2009年04期

5 劉燕武;張忠楨;;基于實(shí)際收益率分布的均值-方差-條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值多目標(biāo)投資優(yōu)化模型[J];系統(tǒng)管理學(xué)報(bào);2010年04期

6 周圣;;均值—條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型有效前沿分析——以含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和持有期為研究視角[J];西南交通大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2012年03期

7 趙文會(huì);王煒;施泉生;戴秦;;基于條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的動(dòng)態(tài)多階段電力資產(chǎn)配置模型[J];電網(wǎng)技術(shù);2009年07期

8 蔣春福;尤川川;彭紅毅;;偏尾Laplace分布下的條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值探討[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2008年05期

9 洪忠誠;遲國(guó)泰;許文;;基于信用風(fēng)險(xiǎn)遷移條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值最小化的貸款組合優(yōu)化模型[J];系統(tǒng)管理學(xué)報(bào);2009年03期

10 周景科;高岳林;;基于追蹤誤差風(fēng)險(xiǎn)的多階段指數(shù)追蹤優(yōu)化模型[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2011年20期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 趙光軍;基于條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的期貨套期保值模型研究[D];大連理工大學(xué);2009年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前6條

1 鄭磊;考慮條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的含多風(fēng)電場(chǎng)電力系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)調(diào)度[D];燕山大學(xué);2016年

2 郭晨程;基于條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的投資組合模型實(shí)證研究[D];復(fù)旦大學(xué);2013年

3 楊傳平;基于條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的庫存系統(tǒng)和供應(yīng)鏈系統(tǒng)的隨機(jī)比較[D];北京工業(yè)大學(xué);2011年

4 王秀英;兩類風(fēng)險(xiǎn)因子線性投資組合的條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值[D];河北工業(yè)大學(xué);2007年

5 王瑩莉;需求不確定性對(duì)混合條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值約束供應(yīng)鏈系統(tǒng)的影響[D];北京工業(yè)大學(xué);2014年

6 陳力杰;基于條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的股市風(fēng)險(xiǎn)分析[D];山東科技大學(xué);2008年

，

本文編號(hào)：847272