本文關(guān)鍵詞：混合Copula模型選擇及其應(yīng)用，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：Copula函數(shù)是處理變量間相關(guān)結(jié)構(gòu)的有力工具。特別在實際的金融領(lǐng)域中,變量間的相關(guān)結(jié)構(gòu)往往比較復(fù)雜。如果用單個Copula函數(shù)來處理,具有一定的局限性�；旌螩opula(M-Copula)函數(shù)是把不同的Copula函數(shù)混合在一起,這樣能夠更好地描述變量間的相關(guān)結(jié)構(gòu)。文章主要運用由Gumbel、Clayton和Frank組成的混合Copula模型對上證A指和成份A指的相依結(jié)構(gòu)進行建模,采用非參數(shù)核密度方法估計邊緣分布,然后用EM算法求出混合Copula函數(shù)的權(quán)重及相關(guān)參數(shù),實證結(jié)果表明:混合Copula模型更能夠準確地描述兩個市場之間的相依結(jié)構(gòu),且兩個市場的上尾相依關(guān)系要強于下尾的相依關(guān)系。
【作者單位】： 西安工程大學(xué)理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 混合Copula函數(shù) EM算法 相關(guān)性
【基金】：國家自然科學(xué)基金《隨機Navier-Stokes方程空間-時間并行算法的研究》(11601410)
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 0引言隨著金融市場的快速發(fā)展,金融資產(chǎn)的收益率序列呈現(xiàn)的分布越來越不規(guī)則。在現(xiàn)代金融市場研究的熱點問題當(dāng)中,金融資產(chǎn)間的相關(guān)性研究尤為重要,傳統(tǒng)的相關(guān)性分析中,要求變量間的關(guān)系是線性的,但實際問題中,金融資產(chǎn)間大多都是非線性,非對稱的。由于Copula函數(shù)的特點,近年

【相似文獻】

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1 孫志賓;;混合Copula模型在中國股市的應(yīng)用[J];數(shù)學(xué)的實踐與認識;2007年20期

2 李娟;戴洪德;劉全輝;;幾種Copula函數(shù)在滬深股市相關(guān)性建模中的應(yīng)用[J];數(shù)學(xué)的實踐與認識;2007年24期

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4 許建國;杜子平;;非參數(shù)Bernstein Copula理論及其相關(guān)性研究[J];工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟;2009年04期

5 王s，

本文編號：402803