違約損失率(LGD)是計(jì)算監(jiān)管資本的重要參數(shù),也是按新巴塞爾資本協(xié)議實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法(IRB)高級(jí)法的銀行必須自行估計(jì)的參數(shù)。本文對(duì)LGD的影響因素,分布特征和計(jì)量方法進(jìn)行分析和研究,并探討其在實(shí)踐中的應(yīng)用。 目前,中國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平與國(guó)際先進(jìn)銀行有較大差距,尤其在內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的建設(shè)上不夠完善,表現(xiàn)為評(píng)級(jí)系統(tǒng)單維性特征明顯,側(cè)重于信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和違約評(píng)估,即較為重視對(duì)違約率PD的研究,對(duì)LGD的實(shí)證分析相對(duì)較少。 本文在已有文獻(xiàn)對(duì)LGD影響因素的研究的基礎(chǔ)上,歸納出以下影響因素:經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)、抵押擔(dān)保、債務(wù)合同、貸款規(guī)模、公司特定因素。筆者以某商業(yè)銀行的貸款數(shù)據(jù)為樣本,利用兩兩t—檢驗(yàn)、顯著性檢驗(yàn)等統(tǒng)計(jì)方法,實(shí)證分析這些影響因素與LGD的關(guān)系。利用主成因子分析確定關(guān)鍵影響因素:一是貸款擔(dān)保方式,二是企業(yè)信用等級(jí)。該結(jié)果將應(yīng)用于第五章的條件回收率的建模上。現(xiàn)行的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型一般將PD與LGD看作獨(dú)立變量,巴塞爾委員會(huì)在新資本協(xié)議中也這樣處理。本文通過因素方差分析得出PD對(duì)LGD的影響是正向的。 第三章主要針對(duì)單一債項(xiàng)的違約損失率量化方法進(jìn)行理論推導(dǎo)。在定義了違約和損失后,筆...

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【學(xué)位級(jí)別】：博士

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圖5一6綜合考慮信用等級(jí)和抵(質(zhì))押物作為擔(dān)保條件下的最終違約損失率分布

圖5一6綜合考慮信用等級(jí)和抵(質(zhì))押物作為擔(dān)保條件下的最終違約損失率分布我們做了返回檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果表明該模型對(duì)雙峰分布(如圖5一1所示的情形)有更好的估計(jì)效果。之所以有這樣的效果，原因應(yīng)該是我們利用了相關(guān)的條件。(六)模型的返回檢驗(yàn)當(dāng)模型投入使用后一段時(shí)期，還須對(duì)模型表現(xiàn)做返回檢....

本文編號(hào)：3971103