發(fā)布時間：2023-05-19 00:41

　　隨機游走模型經常被用于描述短期利率的變化,而短期利率的長期趨勢和短期波動的量化則是研究很多金融問題特別是復雜債券和衍生證券定價的關鍵。期權的價格在相當程度上取決于標的證券的波動性,而后者的量化則依賴于針對單支股票收益率的短期利率模型。但隨機游走模型對于利率實際變化的描述在很多問題中過于簡單。于是經濟學家提出一系列更加精細復雜的統(tǒng)計模型用以描述利率變化�？上嚓P模型的參數(shù)估計會比較困難,所以要使用到矩估計等較為復雜的方法�；陔S機矩的推斷方法在統(tǒng)計特別是計量經濟學中有廣泛的應用。當矩條件的個數(shù)比未知參數(shù)多時,基于矩條件的估計方程通常是不可解的。廣義矩估計方法是通過尋找一個目標函數(shù)的極小值來解決此類方程的求解問題。廣義矩估計比基于矩條件估計方程的簡單參數(shù)估計有更高的漸近效率。即當樣本量足夠大時,廣義矩估計達到真實參數(shù)值的距離比簡單矩估計更近。雖然廣義矩估計有諸多優(yōu)點,但在實踐中的使用并不廣泛。其主要問題是求解相應目標函數(shù)極小值的計算。當相應目標函數(shù)不可導,不單調,甚至不連續(xù)時,求極小值的困難更為顯著。本文提出新的方法是利用一個簡單且并不需要精確的初始估計解決廣義矩估計應用時的計算困難。實質就...

【文章頁數(shù)】：123 頁

【學位級別】：博士

【文章目錄】：
致謝
摘要
ABSTRACT
1. 緒論
    1.1 背景
    1.2 研究內容
    1.3 技術路線
    1.4 研究方法
    1.5 創(chuàng)新點
2. 廣義矩估計方法綜述
    2.1 矩估計方法背景
    2.2 廣義矩估計方法
    2.3 廣義矩估計在實踐應用中的困難及相關研究
    2.4 廣義矩估計的相關發(fā)展和改善
3. 廣義矩估計的推廣
    3.1 新的效率增加估計的構造
    3.2 效率增強估計的統(tǒng)計推斷
    3.3 效率增強中矩條件的選擇
4.秩(Mann-Whitney-Wilcoxon)檢驗和比例優(yōu)勢模型的等價性
    4.1 比較有序變量的統(tǒng)計方法回顧
    4.2 秩檢驗和比例優(yōu)勢模型等價性的理論證明
    4.3 秩檢驗的數(shù)值研究
    4.4 總結和討論
5. 薈萃分析精確推斷中的快速算法
    5.1 薈萃分析精確推斷方法
    5.2 精確推斷中的高效數(shù)值算法
    5.3 高效數(shù)值算法的模擬計算
    5.4 新算法的案例分析
    5.5 新算法的總結及討論
6. 實證研究
    6.1 短期利率模型的介紹
    6.2 短期利率模型的簡單矩估計
    6.3 短期利率模型的效率增強矩估計
    6.4 短期利率模型的效率增強廣義矩估計
    6.5 比例優(yōu)勢模型和薈萃分析在短期利率模型中的應用
    6.6 多地區(qū)短期利率模型
7. 結論
參考文獻
作者簡歷及攻讀博士學位期間取得的研究成果
學位論文數(shù)據(jù)集



本文編號：3819318