特許定價是BOT項目招標(biāo)和特許經(jīng)營協(xié)議談判的核心問題，在項目融資業(yè)界和理論研究中都得到廣泛的關(guān)注。然而實踐中不乏存在由于特許定價失當(dāng)導(dǎo)致的失敗項目，理論上也缺乏能夠保證政府和私人部門利益均衡的特許定價方法。在倡導(dǎo)私人主導(dǎo)融資的基礎(chǔ)設(shè)施投資體制改革的環(huán)境下，如何有效解決政府和私人部門之間合作定價的問題，已經(jīng)成為確保BOT項目順利運作的關(guān)鍵。 本研究以高速公路BOT項目為研究對象，圍繞特許定價，提出三個需要解決的關(guān)鍵問題，包括影響特許定價的關(guān)鍵風(fēng)險識別問題，關(guān)鍵風(fēng)險分擔(dān)程度的確定問題，基礎(chǔ)特許價格的確定和價格調(diào)整方法的設(shè)計問題。 論文對BOT項目風(fēng)險識別、風(fēng)險分擔(dān)以及特許定價的相關(guān)研究進(jìn)行系統(tǒng)的文獻(xiàn)回顧，結(jié)果發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有理論研究成果尚不能解決高速公路BOT項目的特許定價問題，其局限性主要表現(xiàn)在未考慮特許定價和風(fēng)險分擔(dān)之間的聯(lián)系，并且忽略了風(fēng)險對價格水平的影響。 首先，為了識別影響特許價格的關(guān)鍵風(fēng)險，本研究提出七個關(guān)鍵風(fēng)險假設(shè)，通過設(shè)計調(diào)查問卷，統(tǒng)計分析數(shù)據(jù)，并使用結(jié)構(gòu)方程模型進(jìn)行估計，完成對假設(shè)的檢驗。結(jié)果表明完工風(fēng)險對中國高速公路BOT項目特許定價影響程度最大，屬于一級風(fēng)險；不可抗力風(fēng)險、法...

【文章頁數(shù)】：173 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 研究背景
        1.1.1 實踐背景
        1.1.2 理論背景
    1.2 問題提出
        1.2.1 關(guān)鍵風(fēng)險的識別問題
        1.2.2 風(fēng)險分擔(dān)程度的確定問題
        1.2.3 基礎(chǔ)特許價格的確定以及調(diào)整方法的設(shè)計問題
    1.3 研究意義
        1.3.1 實踐意義
        1.3.2 理論意義
    1.4 研究內(nèi)容
    1.5 技術(shù)路線
    1.6 主要創(chuàng)新點
2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀綜述
    2.1 風(fēng)險識別的文獻(xiàn)回顧
        2.1.1 風(fēng)險對特許價格的影響
        2.1.2 風(fēng)險識別的方法
    2.2 風(fēng)險分擔(dān)的文獻(xiàn)回顧
        2.2.1 風(fēng)險分擔(dān)的理論基礎(chǔ)
        2.2.2 風(fēng)險分擔(dān)對特許價格的影響
        2.2.3 風(fēng)險分擔(dān)的研究方法
    2.3 特許定價的文獻(xiàn)回顧
        2.3.1 特許定價的理論基礎(chǔ)
        2.3.2 特許定價的方法
        2.3.3 特許價格的調(diào)整
    2.4 小結(jié)
3 影響特許定價的關(guān)鍵風(fēng)險識別
    3.1 關(guān)鍵風(fēng)險假設(shè)的提出
        3.1.1 關(guān)鍵風(fēng)險的選擇與假設(shè)的提出
        3.1.2 假設(shè)驗證方法的選擇
    3.2 量表的建立
        3.2.1 量表初始題項的建立
        3.2.2 量表初始題項的精簡
    3.3 數(shù)據(jù)收集與分析
        3.3.1 樣本構(gòu)成
        3.3.2 問卷回收
        3.3.3 變量的描述性統(tǒng)計
        3.3.4 效度分析
        3.3.5 信度分析
    3.4 風(fēng)險因素與特許定價關(guān)系的結(jié)構(gòu)方程建模
        3.4.1 模型的設(shè)定與識別
        3.4.2 模型的參數(shù)估計
        3.4.3 模型的評價與修正
        3.4.4 模型的解釋
    3.5 小結(jié)
4 關(guān)鍵風(fēng)險分擔(dān)格局和分擔(dān)比例
    4.1 風(fēng)險分擔(dān)格局的確定
        4.1.1 風(fēng)險分擔(dān)的概念界定
        4.1.2 風(fēng)險分擔(dān)主體的設(shè)定
        4.1.3 風(fēng)險分擔(dān)責(zé)任的劃分
    4.2 風(fēng)險分擔(dān)的博弈模型
        4.2.1 博弈模型的基本設(shè)定
        4.2.2 雙方追求的風(fēng)險分擔(dān)目標(biāo)
        4.2.3 二人合作博弈模型的建立
        4.2.4 模型應(yīng)用的討論
    4.3 小結(jié)
5 基礎(chǔ)特許價格的確定
    5.1 基礎(chǔ)特許價格形成機(jī)制的分析
        5.1.1 固定特許期下的特許價格形成
        5.1.2 彈性特許期下的特許價格形成
        5.1.3 風(fēng)險分擔(dān)下基礎(chǔ)特許價格形成的設(shè)定
    5.2 固定特許期下投標(biāo)人對最優(yōu)基礎(chǔ)特許價格的確定
        5.2.1 關(guān)鍵風(fēng)險的概率分布假設(shè)
        5.2.2 不同風(fēng)險偏好投標(biāo)人追求的定價目標(biāo)
        5.2.3 最優(yōu)基礎(chǔ)特許價格的隨機(jī)規(guī)劃模型
    5.3 政府對基礎(chǔ)特許價格的確定
        5.3.1 政府的風(fēng)險偏好假設(shè)
        5.3.2 固定特許期下基礎(chǔ)特許價格的確定
        5.3.3 彈性特許期下基礎(chǔ)特許價格的確定
    5.4 小結(jié)
6 特許價格的調(diào)整
    6.1 特許價格調(diào)整的依據(jù)
        6.1.1 特許價格調(diào)整所依據(jù)的風(fēng)險因素
        6.1.2 特許價格調(diào)整所依據(jù)的原則
    6.2 特許價格調(diào)整的時間分析
        6.2.1 特許價格調(diào)整周期的確定
        6.2.2 特許價格調(diào)整延誤時間的風(fēng)險分析
    6.3 特許價格調(diào)整的幅度
        6.3.1 調(diào)整時前期損益的轉(zhuǎn)入
        6.3.2 特許價格調(diào)整的條件
        6.3.3 特許價格調(diào)整水平的確定
    6.4 小結(jié)
7 數(shù)值模擬分析
    7.1 項目的基本情況
    7.2 數(shù)值模擬分析工具的選擇
    7.3 基礎(chǔ)特許價格投標(biāo)報價的隨機(jī)模擬分析
        7.3.1 不同投標(biāo)人的概率分布假設(shè)情況
        7.3.2 投標(biāo)人對最優(yōu)基礎(chǔ)特許價格的確定
    7.4 政府對基礎(chǔ)特許價格確定的隨機(jī)模擬分析
        7.4.1 定價“模式一”下的基礎(chǔ)特許價格的確定
        7.4.2 與定價“模式二”下的基礎(chǔ)特許價格的對比分析
        7.4.3 與彈性特許期下基礎(chǔ)特許價格的對比分析
    7.5 特許價格調(diào)整的隨機(jī)模擬分析
    7.6 小結(jié)
結(jié)論與展望
    研究結(jié)論
    研究局限
    研究展望
參考文獻(xiàn)
附錄A 中國高速公路BOT項目匯總
附錄B 調(diào)查問卷
附錄C LISREL程序
附錄D 名詞及縮略語
附錄E BOT主要研究者簡介
攻讀博士學(xué)位期間發(fā)表學(xué)術(shù)論文情況
攻讀博士學(xué)位期間參研的項目
致謝



本文編號：3784170