利率和通貨膨脹率是宏觀經(jīng)濟(jì)中的兩大重要經(jīng)濟(jì)變量,考察和分析這兩個(gè)變量的經(jīng)濟(jì)行為以及這二者之間的相互影響關(guān)系對(duì)于貨幣政策的制定和操作以及金融市場(chǎng)的完善都有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。自費(fèi)雪效應(yīng)提出以來,費(fèi)雪假設(shè)就作為經(jīng)濟(jì)學(xué)中的基本假設(shè)應(yīng)用于許多重要模型中,眾多學(xué)者試圖從理論和實(shí)證兩個(gè)方面來解釋和檢驗(yàn)費(fèi)雪效應(yīng),因而檢驗(yàn)費(fèi)雪效應(yīng)就一直成為經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的一個(gè)熱點(diǎn)。但一直以來,費(fèi)雪效應(yīng)的研究一直存在著理論研究與實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)論的不一致性,即存在所謂“費(fèi)雪效應(yīng)之謎”。圍繞著如何檢驗(yàn)和解釋“費(fèi)雪效應(yīng)之謎”產(chǎn)生了大量的文獻(xiàn),但到目前為止仍沒有達(dá)成廣泛的共識(shí)。盡管如此,對(duì)于經(jīng)濟(jì)學(xué)特別是對(duì)貨幣政策而言,費(fèi)雪效應(yīng)研究仍然具有不可替代的作用。對(duì)于通貨膨脹率的變化,利率政策的調(diào)整以及股票收益率會(huì)隨之產(chǎn)生怎樣的變化,其關(guān)鍵在于費(fèi)雪效應(yīng)是否成立或在何種程度上成立,這就是本文的主要研究目的。本文基于我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)變量名義利率與通貨膨脹率以及股票市場(chǎng)中股票收益率與通貨膨脹率之間存在的非線性演進(jìn)特征,應(yīng)用非參數(shù)單位根和非參數(shù)協(xié)整理論來檢驗(yàn)這些變量之間是否存在長(zhǎng)期的調(diào)整機(jī)制,進(jìn)而基于非參數(shù)模型的變窗寬局部線性估計(jì)方法估計(jì)出費(fèi)雪效應(yīng)系數(shù),由此... 

【文章來源】：華中科技大學(xué)湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：146 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 引言
    1.1 本文研究的背景、目的和意義
    1.2 主要研究?jī)?nèi)容及其框架結(jié)構(gòu)
    1.3 本文的創(chuàng)新之處
2 國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)回顧
    2.1 國(guó)外文獻(xiàn)綜述
    2.2 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述
    2.3 小結(jié)
3 費(fèi)雪效應(yīng)及其單位根檢驗(yàn)
    3.1 費(fèi)雪效應(yīng)假設(shè)及其實(shí)證檢驗(yàn)過程
    3.2 我國(guó)名義利率和通貨膨脹率的數(shù)據(jù)及其特征
    3.3 單位根檢驗(yàn)的理論
    3.4 非參數(shù)單位根檢驗(yàn)
    3.5 我國(guó)名義利率和通貨膨脹率的非參數(shù)單位根檢驗(yàn)
    3.6 小結(jié)
4 我國(guó)費(fèi)雪效應(yīng)的協(xié)整檢驗(yàn)
    4.1 協(xié)整的概念
    4.2 參數(shù)型協(xié)整檢驗(yàn)方法
    4.3 非參數(shù)協(xié)整檢驗(yàn)方法
    4.4 我國(guó)費(fèi)雪效應(yīng)的協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果及其解釋
    4.5 小結(jié)
5 我國(guó)費(fèi)雪效應(yīng)的非參數(shù)估計(jì)
    5.1 非參數(shù)模型的估計(jì)方法
    5.2 我國(guó)費(fèi)雪效應(yīng)的非參數(shù)估計(jì)
    5.3 我國(guó)費(fèi)雪效應(yīng)的國(guó)際比較
    5.4 小結(jié)
6 我國(guó)股票市場(chǎng)的費(fèi)雪效應(yīng)研究
    6.1 股票市場(chǎng)的“費(fèi)雪效應(yīng)”
    6.2 國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)對(duì)股票市場(chǎng)費(fèi)雪效應(yīng)的研究
    6.3 我國(guó)股票市場(chǎng)費(fèi)雪效應(yīng)的非參數(shù)檢驗(yàn)
    6.5 小結(jié)
7 結(jié)論與展望
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄1 攻讀博士學(xué)位期間發(fā)表的論文目錄
附錄2 估計(jì)和檢驗(yàn)程序


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]通貨膨脹率與產(chǎn)出增長(zhǎng)率之間趨勢(shì)性與波動(dòng)性關(guān)聯(lián)的實(shí)證分析[J]. 劉金全,崔暢.  南開經(jīng)濟(jì)研究. 2004(02)
[2]中國(guó)股票收益、通貨膨脹與貨幣部門的角色分析[J]. 剛猛,陳金賢.  西安交通大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2004(01)
[3]資產(chǎn)收益率與通貨膨脹率關(guān)聯(lián)性的實(shí)證分析[J]. 劉金全,王風(fēng)云.  財(cái)經(jīng)研究. 2004(01)
[4]實(shí)際股票收益、通貨膨脹與貨幣政策的周期性[J]. 剛猛,陳金賢.  延邊大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2003(04)
[5]時(shí)間序列的分整檢驗(yàn)與“費(fèi)雪效應(yīng)”機(jī)制分析[J]. 劉金全,郭整風(fēng),謝衛(wèi)東.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2003(04)
[6]利率與通貨膨脹:一個(gè)費(fèi)雪效應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)分析[J]. 劉康兵,申樸,李達(dá).  財(cái)經(jīng)研究. 2003(02)
[7]通貨膨脹的測(cè)度以及與股票市場(chǎng)相關(guān)關(guān)系的分析[J]. 黎春,羅健梅,楊志兵.  財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐. 2001(S1)
[8]通漲、產(chǎn)出與股票價(jià)格關(guān)系實(shí)證研究[J]. 趙興球.  統(tǒng)計(jì)研究. 1999(S1)
[9]從供求曲線的移動(dòng)看通貨膨脹對(duì)股價(jià)的影響[J]. 李恒光.  技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究. 1999(04)
[10]對(duì)股價(jià)波動(dòng)與宏觀經(jīng)濟(jì)變動(dòng)的觀察與思考[J]. 湯光華.  河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)報(bào). 1999(01)

博士論文
[1]通貨膨脹、股票收益與貨幣政策[D]. 雷明國(guó).中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院 2003

碩士論文
[1]我國(guó)股票收益率與通貨膨脹率之間的關(guān)系研究[D]. 潘方卉.吉林大學(xué) 2007
[2]對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)費(fèi)雪效應(yīng)及相關(guān)假說的實(shí)證檢驗(yàn)[D]. 郭建軍.上海財(cái)經(jīng)大學(xué) 2005



本文編號(hào)：3465155