發(fā)布時間：2021-03-14 20:20

　　選取2015-2019年間加密貨幣與股票、黃金、大宗商品和貨幣資產等四大類7個市場指數收盤價格日數據,建立DCC-GARCH（1,1）模型進行實證分析,研究加密貨幣市場與傳統(tǒng)金融市場的動態(tài)關聯(lián)性和溢出效應。研究結果表明,加密貨幣與傳統(tǒng)金融市場之間存在相關關系和溢出效應。但由于加密貨幣金融化以及加密貨幣市場與傳統(tǒng)金融市場的融合創(chuàng)新處于初期階段,其動態(tài)關聯(lián)較弱,溢出效應影響較低。因此,從政府層面上,通過制定增強加密貨幣市場的有效性的政策,引導加密貨幣市場融入現(xiàn)有金融體系,實現(xiàn)市場間相互連通;從投資者層面上,綜合分析市場交易的風險以及市場運行現(xiàn)狀,結合個人資金規(guī)模選擇正確的投資周期進行投資。 

【文章來源】：湖北工業(yè)大學學報. 2020,35(04)

【文章頁數】：6 頁

【部分圖文】：

加密貨幣和標普500平方收益率序列PACF圖

加密貨幣與股票市場動態(tài)相關系數時序

加密貨幣與其他主要金融市場動態(tài)相關系數時序

【參考文獻】：
期刊論文
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[3]泡沫與機遇——數字加密貨幣和區(qū)塊鏈金融的九個經濟學問題[J]. 鄒傳偉.  金融會計. 2018(03)
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[5]數字加密貨幣研究:一個文獻綜述[J]. 謝平,石午光.  金融研究. 2015(01)



本文編號：3082891