發(fā)布時(shí)間：2021-02-19 00:34

　　安全第一（safety first,SF）準(zhǔn)則將投資組合收益低于某個(gè)“災(zāi)難性”水平視為災(zāi)難事件,旨在尋求使災(zāi)難事件發(fā)生概率最小的投資組合,它是當(dāng)前應(yīng)用廣泛的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（value-at-risk,Va R）和條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（conditional value-at-risk,CVa R）的思想來源�，F(xiàn)有實(shí)現(xiàn)SF準(zhǔn)則的研究大都建立在歷史收益率樣本量趨于無窮的基礎(chǔ)上,遺憾的是,這個(gè)基礎(chǔ)條件在實(shí)際金融市場上一般難以滿足。鑒于此,本文在統(tǒng)計(jì)學(xué)習(xí)理論的基礎(chǔ)上對SF準(zhǔn)則在實(shí)際金融市場上的實(shí)現(xiàn)問題進(jìn)行了深入探討,運(yùn)用理論研究與實(shí)證研究相結(jié)合的方法,改進(jìn)現(xiàn)有投資組合優(yōu)化模型,構(gòu)建新的推廣能力更強(qiáng)的投資組合優(yōu)化模型,使得對SF準(zhǔn)則的研究更加豐富完善,并使其成為投資者在金融市場上進(jìn)行投資決策時(shí)可以信賴的分析工具。本文的主要研究工作及創(chuàng)新點(diǎn)如下:（1）對SF準(zhǔn)則及現(xiàn)有實(shí)現(xiàn)SF準(zhǔn)則的投資組合優(yōu)化模型進(jìn)行了分析,將SF準(zhǔn)則所對應(yīng)的災(zāi)難事件概率最小化問題歸結(jié)為統(tǒng)計(jì)學(xué)習(xí)理論所處理的風(fēng)險(xiǎn)泛函最小化問題,在理論層面和實(shí)證層面指出了現(xiàn)有實(shí)現(xiàn)SF準(zhǔn)則的投資組合優(yōu)化模型所存在的問題,尤其是模型推廣能力對歷史收益率樣本量的依賴。此... 

【文章來源】：河北大學(xué)河北省

【文章頁數(shù)】：131 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景及意義
    1.2 研究現(xiàn)狀述評
    1.3 問題提出與研究方法
    1.4 主要內(nèi)容與創(chuàng)新點(diǎn)
第2章 基礎(chǔ)理論
    2.1 機(jī)器學(xué)習(xí)問題
    2.2 統(tǒng)計(jì)學(xué)習(xí)理論
        2.2.1 經(jīng)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)最小化原則一致性的條件
        2.2.2 學(xué)習(xí)機(jī)器推廣能力的界
        2.2.3 結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)最小化原則
        2.2.4 支持向量機(jī)
    2.3 凸集與凸規(guī)劃
第3章 安全第一投資組合選擇
    3.1 安全第一準(zhǔn)則及其實(shí)現(xiàn)模型
        3.1.1 安全第一準(zhǔn)則
        3.1.2 現(xiàn)有安全第一投資組合優(yōu)化模型的理論分析
        3.1.3 現(xiàn)有安全第一投資組合優(yōu)化模型的實(shí)證研究
    3.2 安全第一投資組合選擇和機(jī)器學(xué)習(xí)問題的關(guān)系
        3.2.1 投資組合選擇與機(jī)器學(xué)習(xí)問題關(guān)系的研究
        3.2.2 安全第一投資組合選擇與分類問題的關(guān)系
    3.3 本章小結(jié)
第4章 基于推廣能力的界的安全第一投資組合選擇
    4.1 引言
    4.2 軟間隔推廣能力的界
    4.3 最小化軟間隔推廣能力的界
        4.3.1 最小化正則項(xiàng)與間隔誤差項(xiàng)之和
        4.3.2 正則項(xiàng)約束下最小化間隔誤差項(xiàng)
        4.3.3 間隔誤差項(xiàng)約束下最小化正則項(xiàng)
        4.3.4 策略比較和參數(shù)選擇
    4.4 實(shí)證研究
        4.4.1 實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)
        4.4.2 實(shí)驗(yàn)結(jié)果及分析
    4.5 本章小結(jié)
第5章 基于結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)最小化原則的安全第一投資組合選擇
    5.1 引言
    5.2 基于經(jīng)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)最小化原則的原模型及其局限性
        5.2.1 光滑模型及其局限性
        5.2.2 0-1 混合整數(shù)線型規(guī)劃模型及其局限性
    5.3 基于結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)最小化原則的模型改進(jìn)
        5.3.1 光滑模型的改進(jìn)
        5.3.2 0-1 混合整數(shù)線性規(guī)劃模型的改進(jìn)
        5.3.3 范數(shù)約束的作用
    5.4 實(shí)證研究
        5.4.1 光滑模型與其改進(jìn)模型的比較
        5.4.2 0-1 混合整數(shù)線性規(guī)劃模型與其改進(jìn)模型的比較
    5.5 本章小結(jié)
第6章 基于支持向量機(jī)的安全第一投資組合選擇
    6.1 引言
    6.2 基于單類支持向量機(jī)的安全第一投資組合優(yōu)化模型
        6.2.1 模型構(gòu)建
        6.2.2 與CVa R最小的關(guān)系
        6.2.3 與正則化CVa R最小投資組合優(yōu)化模型的比較
    6.3 基于馬氏距離單類支持向量機(jī)的推廣模型
        6.3.1 模型構(gòu)建
        6.3.2 模型分析
    6.4 實(shí)證研究
        6.4.1 基于OCSVM的安全第一投資組合優(yōu)化模型的實(shí)證研究
        6.4.2 基于MOCSVM的安全第一投資組合優(yōu)化模型的實(shí)證研究
        6.4.3 災(zāi)難性水平的影響
    6.5 本章小結(jié)
第7章 結(jié)論與展望
    7.1 本文主要結(jié)論
    7.2 未來工作展望
參考文獻(xiàn)
致謝
攻讀博士期間發(fā)表論文



本文編號：3040328