公用企業(yè)效率低下的問題，是一個世界范圍內普遍存在的問題。長期以來，對改進公用企業(yè)效率的研究，學術界更多地是關注其產權制度與外部管制體制的改革，很少有文獻系統(tǒng)地從公司治理的角度關注公用企業(yè)效率的改進。因此，從公司治理的角度考慮公用企業(yè)效率的改進是本文的主要理論貢獻。另一方面，自上世紀90年代中期以來，我國的公用企業(yè)正在漸次進行一場深刻的變革，其中公用企業(yè)的公司制改革是改革的突破口和切入點，其改革的路徑與進程直接關系到公用企業(yè)整體變革的績效，而公用企業(yè)公司制改革的核心問題則是如何適應現階段國民經濟改革與發(fā)展的實際，建立和完善協(xié)調運轉與有效制衡的公司治理結構。因此，本文的研究對于轉型時期的中國公用企業(yè)改革也有著重要的現實意義。 本文首先對公用企業(yè)的內涵和外延，特別是本文所要討論的公用企業(yè)的范疇進行了界定，在此基礎上對公用企業(yè)有別于一般競爭性企業(yè)的基本屬性予以了闡述分析，指出公用企業(yè)的基本屬性為：公用性、網絡性，以及壟斷性。 然后，第三章討論了公司治理的理論基礎。主要從公司治理問題的緣起、公司治理的內涵、公司治理的組織架構、公司治理的模式，以及股權結構與公司治理效率等方面對公司治理的理論基礎進行了闡述。 在第四章里，本文對基于利益相關者理論的共同治理模式與公用企業(yè)公司治理之間的邏輯聯系進行了論述。本章通過對利益相關者概念與理論發(fā)展過程的回顧，闡述了利益相關者共同參與公司治理的合理性與重要性，指出了利益相關者共同參與公司治理不但可以保證利益相關者自身的合法權益得到合理實現，也由于他們對公司投入了專用性資產并為此承擔了相應的剩余風險，從而可以有效地改善委托代理關系中監(jiān)督不力的情況。在此基礎上，結合公用企業(yè)的公用性屬性，本文認為公用企業(yè)的公司治理更適用利益相關者共同治理模式。 第五章則主要從實證的角度對中國公用企業(yè)治理結構的現狀進行了評價。這種評價首先是全景式地描述性評價。在此基礎上，依據部分已上市公用企業(yè)的相關數據，本章從董事會、監(jiān)事會、股權結構、高管薪酬四個方面對上市公用企業(yè)的內部治理進行了描述性統(tǒng)計。之后，運用多元回歸的計量經濟模型，本文對公用企業(yè)的治理效率進行了進一步的分析。本章的最后還對國外發(fā)達國家公用企業(yè)民營化過程中治理結構變革的經驗進行了總結，以期對完善中國公用企業(yè)的治理結構提供借鑒。 在最后兩章，本文對經濟轉型時期中國公用企業(yè)改革的總體路徑進行了討論分析，主要政策建議包括：在依據公用企業(yè)業(yè)務環(huán)節(jié)特點實施產業(yè)分割的基礎上，積極引入民營資本、外資等非國有資本，構造多元化的產權制度；通過引入并完善強制性累積投票制度，降低中小股東的行權條件等措施，構造并完善基于利益相關者共同治理模式的董事會制度；對公用企業(yè)高管人員應當正負激勵并重，同時對其業(yè)績評估應該在推行股權、期權等中長期激勵措施的基礎上，更多地賦予市場價值指標權重，建立更為科學的評估指標體系；通過引進獨立監(jiān)事、監(jiān)事職能重新設計、監(jiān)事會業(yè)績評估和激勵機制的重構等措施來完善監(jiān)事會制度；建立利益相關者導向的綜合績效評價體系等等。 本文的創(chuàng)新點主要體現在四個方面：一是系統(tǒng)地總結了公用企業(yè)的公司治理與一般競爭性企業(yè)的主要不同，得出了公用企業(yè)更適用利益相關者共同治理模式這一重要結論，并對公用企業(yè)的核心利益相關者進行了分析與界定。與以往零星、分散的研究相比，本文的研究更具系統(tǒng)性。二是通過數理模型分析了股權結構與公司治理效率之間的關系，認為在缺乏對股東利益有效保護機制的前提下，股權集中應該優(yōu)于股權分散，為公用企業(yè)在市場化改革過程中繼續(xù)保持國有股控股地位提供了理論依據。三是運用計量經濟模型對公用企業(yè)治理結構及其與公司績效之間的關聯性進行了分析，對相關領域的實證研究起到了重要的補充作用。四是對中國公用企業(yè)的治理結構在市場化進程中的變革路徑進行了多個政策角度的探索性分析，與前人的研究相比，本文的政策構思角度更為系統(tǒng)與全面。
【學位單位】：浙江工商大學
【學位級別】：博士
【學位年份】：2007
【中圖分類】：F299.24
【部分圖文】：

國家保留對公用企業(yè)的必要控制力是公用企業(yè)完成私有化改革與治理結構重構的一個重要前提。2、公司董事會應當是代表不同利益相關者利益的“選民”型董事會(con勸tu曰祀y比列s)，而不應當僅僅是股東利益的代表。根據前述的分析，由于公用企業(yè)的公用性屬性，使得對公用企業(yè)的治理更適用于利益相關者共同治理模式，這一理念在西歐電信企業(yè)的改革過程中得到了較好地理解和執(zhí)行。例如，在法國電信擁有21名成員的董事會中，擁有最多股份的國家股東任命10名董事，另有7名董事來自內部職工，3名董事來自其他股東，還有1名董事會成員是有明確公共服務監(jiān)督使命的政府監(jiān)察員。類似地，在意大利、瑞典、葡萄牙、荷蘭、西班牙等國，也普遍認為，民營化后的公用企業(yè)董事會應該有少數派利益代表的存在，以抵制大股東的影響和國家政府的遺留影響。下圖示意了歐洲主要OECO國家電信企業(yè)2002年董事會成員的平均構成情況。
【引證文獻】

相關期刊論文 前1條

1 孫敏;張秋生;;中國鐵路重組關鍵利益相關者及其需求研究[J];北京交通大學學報(社會科學版);2010年04期

相關碩士學位論文 前4條

1 魏召君;中國公用企業(yè)消費者權益保護的經濟學分析[D];陜西師范大學;2011年

2 劉莎日娜;中國鐵路重組關鍵利益相關者及其需求研究[D];北京交通大學;2010年

3 王鵬;河南省公立醫(yī)院法人治理效率評價研究[D];鄭州大學;2012年

4 魏鑫蕊;基于平衡計分卡的公用企業(yè)績效考評指標體系研究[D];山東大學;2012年

本文編號：2894593