本文選題：鏈?zhǔn)秸系K期權(quán) + 靜態(tài)對沖��； 參考：《吉林大學(xué)》2017年碩士論文

【摘要】：障礙期權(quán),是一種應(yīng)用極其廣泛的金融衍生品.它具有很好的靈活性,并且相比普通期權(quán)價格更加低廉.隨著投資者的需求不斷豐富,越來越復(fù)雜的障礙期權(quán)被設(shè)計出來,鏈?zhǔn)秸系K期權(quán)就是其中一種.除了期權(quán)定價問題備受關(guān)注,從風(fēng)控角度來說,期權(quán)的對沖也是一項需要考慮的重要問題.本文在Jum和Ku(2012,2013,2015)[1,2,3]對鏈?zhǔn)秸系K期權(quán)研究的基礎(chǔ)上,遵從BS模型下的垂直價差策略,給出了更加復(fù)雜的鏈?zhǔn)秸系K期權(quán),即雙鏈?zhǔn)秸系K期權(quán)的靜態(tài)對沖策略.運用反射原理,用普通期權(quán)靜態(tài)復(fù)制投資組合來對沖鏈?zhǔn)秸系K期權(quán),運用模特卡洛模擬數(shù)值結(jié)果證明對沖策略的準(zhǔn)確性.本文第一章介紹了障礙期權(quán)的研究背景和已有研究成果,第二章簡單介紹期權(quán),障礙期權(quán)的相關(guān)概念和一些基本定理,第三章簡單回顧了Ju和Ku(2015)[3]對單鏈?zhǔn)秸系K期權(quán)的靜態(tài)對沖策略,在此基礎(chǔ)上依照J(rèn)un和Ku在[3]中對單鏈?zhǔn)秸系K期權(quán)的靜態(tài)對沖方法,給出了更加復(fù)雜的鏈?zhǔn)秸系K期權(quán)的靜態(tài)對沖策略.第四章對結(jié)果進(jìn)行分析和數(shù)值模擬,檢驗結(jié)果的準(zhǔn)確性.最終得出此對沖方法對鏈?zhǔn)秸系K期權(quán)是有效的,并且可推廣到更加復(fù)雜的鏈?zhǔn)秸系K期權(quán).
[Abstract]:Obstacle option is a kind of financial derivative which is widely used. It has good flexibility and is cheaper than ordinary options. With the increasing demand of investors, more and more complex barrier options are designed, chain barrier options is one of them. In addition to the issue of option pricing, option hedging is also an important issue to consider from the wind control point of view. In this paper, based on the study of chain barrier options by Jum and Kuqin2012 / 2013 / 2015), a more complex chain barrier option, I. E. the static hedging strategy of double chain barrier options, is proposed, which follows the vertical spread strategy under BS model. By using the reflection principle and using the ordinary option static copy portfolio to hedge the chain barrier option, the numerical results of model Carlo simulation are used to prove the accuracy of the hedging strategy. The first chapter of this paper introduces the background of barrier options and the existing research results. The second chapter briefly introduces the options, the related concepts of barrier options and some basic theorems. In chapter 3, we briefly review the static hedging strategies of Ju and Kuang 2015) [3] to single chain barrier options, and then according to the static hedging methods of Jun and Ku in [3], A more complex static hedging strategy for chain barrier options is presented. In chapter 4, the results are analyzed and simulated to verify the accuracy of the results. Finally, it is concluded that this hedging method is effective for chain barrier options and can be extended to more complex chain barrier options.
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2017
【分類號】：F224;F830.9

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 ;外匯期權(quán)[J];金融電子化;2002年10期

2 董宣;;揭開外匯期權(quán)的面紗[J];卓越理財;2006年09期

3 張其秀;略談對期權(quán)的會計認(rèn)識[J];財會月刊;2000年06期

4 劉銀國,趙培標(biāo);保險創(chuàng)新──保險期權(quán)探討[J];經(jīng)濟(jì)問題探索;2000年06期

5 張其秀;對金融創(chuàng)新工具期權(quán)的會計認(rèn)識[J];財會通訊;2000年02期

6 詹姆斯·C·凡和恩,熊良俊,汪爭平;期權(quán)型證券:理論與實務(wù)[J];河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報;2001年01期

7 何玉平;期權(quán)在上市公司的運用[J];經(jīng)濟(jì)師;2002年08期

8 陳宋生;為什么會有期權(quán)及期權(quán)種類[J];審計與理財;2003年08期

9 吳艷芳,楊林;關(guān)于利用證券-期權(quán)組合降低投資風(fēng)險的思考[J];經(jīng)濟(jì)與管理;2005年05期

10 ;期權(quán)及其特點[J];中國石化;2006年10期

相關(guān)會議論文 前3條

1 王一多;張蜀林;;我國股票市場期權(quán)式交易策略研究[A];“兩型社會”建設(shè)與管理創(chuàng)新——第十五屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集（上）[C];2013年

2 李東;肖越;;場外期權(quán)在企業(yè)風(fēng)險管理中的運用[A];第八屆中國期貨分析師論壇�？痆C];2014年

3 張鴻雁;肖q，

本文編號：1951837