本文關(guān)鍵詞：基于可信性均值-方差-偏度-正弦熵的投資組合模型　出處：《北京化工大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版)》2017年02期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 可信性 正弦熵 馬爾科夫預(yù)測(cè) 投資組合模型

【摘要】：通過引入可信性理論和偏度約束,分別建立了同時(shí)滿足隨機(jī)不確定和模糊不確定情形的均值-方差-偏度-正弦熵多目標(biāo)投資組合優(yōu)化模型(Mult-M-V-S-SE)和含有收益及風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的單目標(biāo)投資組合優(yōu)化模型(M-V-SSE);然后運(yùn)用馬爾科夫方法預(yù)測(cè)模糊收益率,利用遺傳算法優(yōu)化模型投資策略,通過上海證券交易所數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證比較。結(jié)果表明:Mult-M-V-S-SE和M-V-S-SE兩模型效果均超過均勻投資策略(MEAN);M-V-S-SE模型靈活且穩(wěn)定,更具有優(yōu)勢(shì),在滿足投資者需求的同時(shí)可實(shí)現(xiàn)更高的累計(jì)收益。
[Abstract]:Through the introduction of credibility theory and skewness constraints, are established at the same time satisfy the random uncertainty and fuzzy uncertainty of the mean variance skewness sine entropy multi-objective portfolio optimization model (Mult-M-V-S-SE) and single target investment contains profit and risk coefficient of the combination optimization model (M-V-SSE); and then use the Markov forecast method of Fuzzy income the rate of using genetic algorithm to optimize the model, investment strategy, compare the empirical data through the Shanghai stock exchange. The results show that the Mult-M-V-S-SE and M-V-S-SE two models both surpass the even investment strategy (MEAN), and the M-V-S-SE model is flexible and stable, and has more advantages. It can achieve higher accumulated income while meeting the needs of investors.
【作者單位】： 北京化工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(71631005) 教育部人文社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃基金(16YJA630078)
【分類號(hào)】：F224;F832.39
【正文快照】： 引言現(xiàn)代投資組合理論在Markowitz[1]的均值方差模型基礎(chǔ)上取得長(zhǎng)足發(fā)展,但是該模型存在極端假設(shè)、高收益懲罰和協(xié)方差矩陣復(fù)雜等缺陷。后續(xù)學(xué)者在這一領(lǐng)域展開了深入探究[2-5],相繼提出半方差、絕對(duì)離差、半絕對(duì)離差和VAR等工具以克服均值方差模型的局限性。本課題組對(duì)不同風(fēng)

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10 劉忠元;基于貝葉斯理論的投資組合模型研究[D];武漢理工大學(xué);2009年

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