本文關(guān)鍵詞：基于高頻數(shù)據(jù)的商品期貨市場(chǎng)套利可能性研究

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【摘要】：統(tǒng)計(jì)套利策略是量化投資的一種重要方法。文章以商品期貨市場(chǎng)為研究視角,選擇天然橡膠期貨RU1701和RU1609的5分鐘高頻數(shù)據(jù)作為文章實(shí)證數(shù)據(jù)來(lái)源,通過(guò)協(xié)整模型,對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行回測(cè),得出收益率。結(jié)論顯示RU1701和RU1609之間存在長(zhǎng)期協(xié)整關(guān)系相互影響,誤差修正模型表示,兩種套利組合的短期偏離回歸長(zhǎng)期均衡周期較短,存在日內(nèi)套利機(jī)會(huì)。
【作者單位】： 上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 高頻數(shù)據(jù) 統(tǒng)計(jì)套利 商品期貨 協(xié)整
【分類號(hào)】：F224;F724.5
【正文快照】： 引言 量化投資在海外的發(fā)展已有30多年的歷史,其投資業(yè)績(jī)穩(wěn)定,市場(chǎng)規(guī)模和份額不斷擴(kuò)大,時(shí)至今日,量化投資已經(jīng)成為美國(guó)市場(chǎng)上一種重要的投資方法。統(tǒng)計(jì)套利作為量化投資重要的方法,是一種市場(chǎng)中性策略,即收益不受“牛熊”市的影響,“旱澇保收”。 相對(duì)股票市場(chǎng),國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)

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