本文關(guān)鍵詞：制度環(huán)境,損失確認(rèn)及時(shí)性與權(quán)益資本成本

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【摘要】：會計(jì)穩(wěn)健性是一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量特征,而損失確認(rèn)及時(shí)性是會計(jì)穩(wěn)健性的重要體現(xiàn),同時(shí)還是有效的公司治理機(jī)制。隨著美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會及國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會將會計(jì)穩(wěn)健性從財(cái)務(wù)報(bào)告概念框架中移除,以及對公允價(jià)值計(jì)量的推廣,損失確認(rèn)及時(shí)性的經(jīng)濟(jì)后果成為學(xué)術(shù)研究的重點(diǎn)。放眼我國的制度背景,損失確認(rèn)及時(shí)性在公司治理機(jī)制中占據(jù)怎么樣的地位,對權(quán)益資本成本有著怎樣的影響,是學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界都十分關(guān)注的問題。本文以中國滬深兩市A股上市公司為樣本,研究了在我國獨(dú)特的制度背景下,損失確認(rèn)及時(shí)性與權(quán)益資本成本的關(guān)系,我國市場化程度不同的地區(qū),損失確認(rèn)及時(shí)性對權(quán)益資本成本作用機(jī)制的變化,以及2007年實(shí)施新的會計(jì)準(zhǔn)則前后,損失確認(rèn)及時(shí)性對權(quán)益資本成本作用機(jī)制程度的改變。實(shí)證部分包括損失確認(rèn)及時(shí)性與權(quán)益資本成本之間關(guān)系的研究;不同制度環(huán)境下,損失確認(rèn)及時(shí)性對權(quán)益資本成本作用程度變化的研究;2007年新會計(jì)準(zhǔn)則頒布前后,損失確認(rèn)及時(shí)性與權(quán)益資本成本關(guān)系的變化研究三個(gè)部分。根據(jù)研究結(jié)果分析,作為公司治理的替代機(jī)制,損失確認(rèn)及時(shí)性可以顯著降低投資者的必要報(bào)酬率,即與權(quán)益資本成本呈負(fù)相關(guān)。損失確認(rèn)及時(shí)性與權(quán)益資本成本之間的關(guān)系會隨制度環(huán)境的變化而改變。所在地區(qū)市場化程度越高的公司,損失確認(rèn)及時(shí)性與權(quán)益資本成本之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系越弱,即地區(qū)的市場化程度會降低損失確認(rèn)及時(shí)性對權(quán)益資本成本的作用機(jī)制,地區(qū)市場化程度越高的公司,損失確認(rèn)及時(shí)性顯得越不重要。2007年我國新會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施,增強(qiáng)了損失確認(rèn)及時(shí)性對權(quán)益資本成本的作用機(jī)制,降低權(quán)益資本成本的作用增強(qiáng)。根據(jù)研究結(jié)論,本文給出了相應(yīng)的政策建議。
【關(guān)鍵詞】：制度環(huán)境 損失確認(rèn)及時(shí)性 權(quán)益資本成本
【學(xué)位授予單位】：北京工商大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F275;F832.51
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第1章 緒論8-13
• 1.1 研究背景與研究意義8-10
• 1.1.1 研究的背景8-9
• 1.1.2 研究的意義9-10
• 1.2 研究、內(nèi)容與研究方法10-11
• 1.2.1 研究內(nèi)容10-11
• 1.2.2 研究方法11
• 1.3 文章框架11-12
• 1.4 本文創(chuàng)新12-13
• 第2章 基礎(chǔ)理論與文獻(xiàn)回顧13-24
• 2.1 基礎(chǔ)概念界定13-14
• 2.1.1 制度環(huán)境13
• 2.1.2 損失確認(rèn)及時(shí)性13-14
• 2.1.3 權(quán)益資本成本14
• 2.2 基礎(chǔ)理論14-18
• 2.2.1 委托代理理論14-15
• 2.2.2 契約理論15-17
• 2.2.3 信號理論17-18
• 2.3 文獻(xiàn)回顧18-24
• 2.3.1 國外研究回顧18-20
• 2.3.2 國內(nèi)研究回顧20-23
• 2.3.3 研究評述23-24
• 第3章 實(shí)證研究設(shè)計(jì)24-32
• 3.1 假設(shè)的提出24-25
• 3.1.1 假設(shè)1的提出24
• 3.1.2 假設(shè)2的提出24-25
• 3.1.3 假設(shè)3的提出25
• 3.2 樣本選擇與數(shù)據(jù)收集25-26
• 3.3 變量定義26-30
• 3.3.1 被解釋變量（權(quán)益資本成本Costi,t）26-28
• 3.3.2 解釋變量（損失確認(rèn)及時(shí)性C-Score）28-29
• 3.3.3 控制變量29-30
• 3.4 模型設(shè)計(jì)30-32
• 3.4.1 模型的建立30-32
• 第4章 實(shí)證研究結(jié)果與分析32-39
• 4.1 描述性統(tǒng)計(jì)32-34
• 4.1.1 損失確認(rèn)及時(shí)性的描述性統(tǒng)計(jì)32-33
• 4.1.2 權(quán)益資本成本衡量指標(biāo)的描述性統(tǒng)計(jì)33
• 4.1.3 其他變量的描述性統(tǒng)計(jì)33-34
• 4.2 變量之間的相關(guān)系數(shù)34
• 4.3 數(shù)據(jù)回歸結(jié)果34-38
• 4.3.1 樣本公司權(quán)益資本成本VLr的回歸結(jié)果34-35
• 4.3.2 假設(shè)1的回歸結(jié)果及分析35
• 4.3.3 假設(shè)2的回歸結(jié)果及分析35-37
• 4.3.4 假設(shè)3的回歸結(jié)果與分析37-38
• 4.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)38-39
• 第5章 研究結(jié)論與建議39-41
• 5.1 研究結(jié)論39
• 5.2 相關(guān)政策建議39-40
• 5.3 研究的不足之處40-41
• 參考文獻(xiàn)41-45
• 在學(xué)期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與研究成果45-46
• 致謝46

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