本文關(guān)鍵詞：基于人工股票市場(chǎng)的財(cái)富分布及演化研究

  更多相關(guān)文章： 多主體建模 財(cái)富分布及演化 資源配置公平 雙向拍賣 典型事實(shí)

【摘要】：采用多主體建模的方法構(gòu)建了一個(gè)具有真實(shí)股票市場(chǎng)特征的人工股票市場(chǎng),通過對(duì)3類異質(zhì)投資者信息資源稟賦及交易行為的刻畫,展現(xiàn)了市場(chǎng)財(cái)富的冪律分布特征,并發(fā)現(xiàn)財(cái)富分布的基尼系數(shù)隨著機(jī)構(gòu)投資者初始市場(chǎng)占比的增加而減小。這意味著市場(chǎng)財(cái)富會(huì)向信息占優(yōu)的機(jī)構(gòu)投資者手中聚集,但整體財(cái)富分布的非均等程度會(huì)隨著更多機(jī)構(gòu)投資者的加入而減弱�；谝陨辖Y(jié)論,從優(yōu)化資源配置公平的角度對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)提出了相關(guān)建議。
【作者單位】： 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融工程系;帝國(guó)理工大學(xué)商學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 多主體建模 財(cái)富分布及演化 資源配置公平 雙向拍賣 典型事實(shí)
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(71301174)
【分類號(hào)】：F830.91;F224
【正文快照】： 0引言隨著復(fù)雜性科學(xué)和計(jì)算機(jī)模擬技術(shù)的發(fā)展,自20世紀(jì)90年代起,自下而上的多主體建模(基于主體的建模)方法開始逐步被引入金融領(lǐng)域,主要應(yīng)用于金融市場(chǎng)的微觀結(jié)構(gòu)和交易策略的研究,并因其依靠數(shù)學(xué)建模和人工模擬的方法創(chuàng)新成為金融市場(chǎng)研究的新熱點(diǎn)[1-5]。股票市場(chǎng)具有買賣雙

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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2 孫有發(fā);李雪巖;劉彩燕;葉珊珊;丁偉武;;基于策略傾向的投資者預(yù)期與做市商模型分析[J];系統(tǒng)工程;2011年11期

3 詹文杰;邵原;;連續(xù)競(jìng)價(jià)市場(chǎng)的交易策略研究綜述[J];管理學(xué)報(bào);2008年06期

4 王粟e，

本文編號(hào)：930405