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利率市場(chǎng)化下的利率衍生品定價(jià)理論研究綜述

發(fā)布時(shí)間:2017-09-25 02:17

  本文關(guān)鍵詞:利率市場(chǎng)化下的利率衍生品定價(jià)理論研究綜述


  更多相關(guān)文章: 金融市場(chǎng) 利率衍生品 利率期限結(jié)構(gòu) 一般均衡模型 無(wú)套利模型


【摘要】:我國(guó)在2013年7月20日全面放開(kāi)貸款利率后,利率對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的敏感性增加,利率及利率衍生產(chǎn)品在投資保值和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)方面的作用變得越來(lái)越重要,隨著利率市場(chǎng)化的全面推進(jìn)和完成,對(duì)日益增加的利率衍生品進(jìn)行準(zhǔn)確定價(jià)成為學(xué)者和業(yè)界關(guān)注研究的焦點(diǎn)。從現(xiàn)代期限結(jié)構(gòu)理論定價(jià)模型出發(fā),將利率衍生品的定價(jià)模型按照動(dòng)態(tài)利率期限結(jié)構(gòu)理論劃分為"一般均衡模型"和"無(wú)套利模型";對(duì)兩類(lèi)模型當(dāng)前的研究現(xiàn)狀進(jìn)行了梳理與評(píng)述;指出了利率衍生品定價(jià)模型未來(lái)可能的發(fā)展方向。
【作者單位】: 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】金融市場(chǎng) 利率衍生品 利率期限結(jié)構(gòu) 一般均衡模型 無(wú)套利模型
【分類(lèi)號(hào)】:F832.5
【正文快照】: 一、引言推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革,是近年來(lái)我國(guó)深化金融改革的重要方向。2013年7月20日,我國(guó)全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制,貸款利率實(shí)現(xiàn)全面市場(chǎng)化。2015年5月1日,存款保險(xiǎn)制度的引入實(shí)施已為利率市場(chǎng)化提供了前提條件,一系列利率市場(chǎng)化改革穩(wěn)步加速推進(jìn)。隨著存款利率浮動(dòng)區(qū)間逐

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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4 李冰清;廖樸;;變額年金業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)度量與分析[J];保險(xiǎn)研究;2012年04期

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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1 鐘贊;期限結(jié)構(gòu)估測(cè)法在利率衍生產(chǎn)品定價(jià)中的應(yīng)用[D];湖南大學(xué);2002年

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【相似文獻(xiàn)】

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6 王p,

本文編號(hào):914800


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