本文關(guān)鍵詞：Monte Carlo方法的精度分析及其在算術(shù)平均亞洲期權(quán)定價中的應(yīng)用

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【摘要】：本文討論了Monte Carlo(MC)方法的精度分析及其在算術(shù)平均亞洲期權(quán)定價中的應(yīng)用.首先,我們對MC方法的精度做了分析,討論了兩種依分布收斂到標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的情況(即對樣本均值用標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)誤差進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化).接下來對于三種MC方法(即Crude MC、Antithetic MC和Control MC)的精度及標(biāo)準(zhǔn)(誤)差做了進(jìn)一步的分析.然后,再介紹了MC方法在計算亞洲期權(quán)價格中的應(yīng)用.最后,由算術(shù)平均亞洲看漲期權(quán)價格的數(shù)值模擬結(jié)果得到如下結(jié)論:兩種模擬成功的頻率都接近于理論概率;在對樣本均值進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化為標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布時,用標(biāo)準(zhǔn)差比用標(biāo)準(zhǔn)誤差更好.
【作者單位】： 重慶大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： Monte Carlo方法 精度分析 算術(shù)平均亞洲期權(quán) 期權(quán)定價
【基金】：中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)項(xiàng)目(CDJRC10100010;CQDXWL-2012-004)~~
【分類號】：F224;F830.91
【正文快照】： 1引言期權(quán)定價始于Black和Scholes于1973年的經(jīng)典文章W,而介紹期權(quán)等衍生品的圣經(jīng)是Hull的教科書⑵.Monte Carlo(MC)方法在期權(quán)定價等方面的經(jīng)典文獻(xiàn)是丨3,4丨,而MC方法在期權(quán)定價等方面的經(jīng)典專著見文獻(xiàn)閬.亞洲期權(quán)是一種路徑依賴的新型期權(quán),它是場外交易市場中最流行的路徑

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本文編號：820266