本文關鍵詞：基于超高頻數據的我國股市價格持續(xù)性實證研究

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【摘要】：通過超高頻數據研究了我國股市個股的異動價格在成交量上的持續(xù)性.研究表明,股票異動價格出現之后,不同于西方證券市場的價格完全回復,我國股市價格在一定的事后成交量范圍內呈現較弱的回復特征.基于此提出了一種新的研究方法和一種適用于我國股市的投資策略.實證給出了這種策略的單次收益和累積收益,最優(yōu)參數值和異動價格日內頻率分布.
【作者單位】： 中國科學技術大學管理學院;
【關鍵詞】： 超高頻數據 微觀結構 持續(xù)性 多空策略
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 王利斌,方兆本.基于超高頻數據的我國股市價格持續(xù)性實證研究[J].中國科學技術大學學報,2015,45(5):422-428.Empirical research on persistence of China's stock market priceusing ultra-high frequency dataWANG Libin,FANG Zhaoben(School of Management,University of S

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