本文關鍵詞：基于lnRV-VaR模型的滬深300股指期貨風險測度與管理研究

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【摘要】：鑒于低頻數據信息采集的缺失和參數法VaR正態(tài)假設的局限,文章首先引入了高頻數據模型,將參數法VaR應用于對數已實現波動率分布序列;然后建立lnRV-VaR模型對滬深300股指期貨進行風險測度,并驗證了這一風險測度模型的有效性和可操作性;最后提出可利用lnRV-VaR模型來改進市場風險β系數、設立動態(tài)保證金水平,將其應用于程序化交易等風險管理的對策建議。
【作者單位】： 武漢理工大學經濟學院;
【關鍵詞】： 滬深股指期貨 已實現波動率 高頻數據 風險管理 lnRV-VaR
【分類號】：F224;F724.5
【正文快照】： 一、引言滬深300股指期貨于2010年4月16日正式在中國金融期貨交易所掛牌交易。它豐富了資本市場交易品種,對有效分散和轉移風險、價格預測以及資產組合有著不容小覷的作用。但同時它也增加了風險擴散通道和傳播途徑,會導致新風險的出現并可能誘致更大的風險。國內外許多學者就

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本文編號：743636