本文關(guān)鍵詞：我國滬深港股市聯(lián)動性分析

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【摘要】：2014年11月,滬港通正式實施,這昭示著我國滬深港股市聯(lián)動性的加強,關(guān)于滬深港股市聯(lián)動性的研究課題也成為資本市場的熱點問題。本文通過協(xié)整檢驗、格蘭杰因果檢驗以及DCC-MGARCH模型,對滬深港三市的長期聯(lián)動性、短期聯(lián)動性以及短期波動的動態(tài)相關(guān)性進行分析。研究結(jié)果表明,滬深港股市間在長期內(nèi)不存在聯(lián)動性,而短期的聯(lián)動性不斷加強,并且三市之間的相關(guān)關(guān)系呈現(xiàn)時變性的特征。
【作者單位】： 南京師范大學(xué)商學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 滬深港股市 聯(lián)動性 協(xié)整檢驗 格蘭杰因果檢驗 動態(tài)相關(guān)系數(shù)
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 2014年11月,滬港通正式實施,這一舉措有利于增強兩地資本市場的聯(lián)系,提高我國資本市場的綜合實力�？v觀中國資本市場的歷史,在2001年中國正式加入世貿(mào)組織之后,中國證券市場也進入一個全新的發(fā)展階段—QFII政策、股權(quán)分置改革、浮動匯率制度、QDII政策以及滬港通等一系列政策

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5 周s，

本文編號：546440